Quảng cáo
Quảng cáo
CPI, việc làm, GDP, PMI — số liệu và cách thị trường đọc chúng.
340 bài · trang 6/10
Việc làm Australia giảm 15,8 nghìn trong tháng 7, đẩy tỷ lệ thất nghiệp lên 4,5% - cao nhất kể từ cuối 2021. Dù vậy, sự sụt giảm chỉ đến từ việc làm bán thời gian, trong khi việc làm toàn thời gian vẫn tăng. Điều này củng cố khả năng RBA sẽ giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp tháng 9, nhưng vẫn còn những yếu tố cần theo dõi.
Xuất khẩu Nhật Bản tháng 7 tăng 23,2% nhờ chip bán dẫn, vượt dự báo. Tuy nhiên, tăng trưởng chủ yếu đến từ giá trị, khối lượng chỉ tăng 5,2%, cho thấy đồng Yên yếu và giá bán cao là động lực chính. Điều này đặt câu hỏi về bền vững của tăng trưởng xuất khẩu và tác động tới chính sách BoJ.
Xuất khẩu Nhật Bản tháng 7 tăng 23,2% so với cùng kỳ, vượt dự báo nhờ chip bán dẫn tăng 49,1%. Đà tăng này củng cố khả năng BOJ tiếp tục thắt chặt chính sách, nhưng chi phí nhập khẩu dầu tăng do chiến tranh Iran có thể là rủi ro cho tăng trưởng.
Nợ công Mỹ lần đầu vượt 40.000 tỷ USD, thâm hụt tháng 7 cao nhất kể từ 2021. Điều này đẩy lợi suất trái phiếu dài hạn lên cao, buộc Bộ Tài chính tăng quy mô mua lại, tác động đến USD và vàng.
Đêm qua, thị trường chứng kiến đồng USD lao dốc và vàng tăng vọt lên trên 4.500 USD sau khi Bộ Tài chính Mỹ tăng gấp đôi quy mô mua lại trái phiếu dài hạn. Biên bản FOMC và hàng loạt dữ liệu kinh tế trong hôm nay sẽ quyết định xu hướng tiếp theo.
Bộ trưởng Tài chính Mỹ mở rộng mua lại trái phiếu dài hạn lên tối thiểu 4 tỷ USD mỗi đợt, đẩy lợi suất giảm và DXY lao dốc. Động thái này được giới phân tích coi là tín hiệu chính trị trước thềm bầu cử giữa kỳ, thay đổi kỳ vọng về chính sách tài khóa.
Số liệu việc làm Australia tháng 7 công bố hôm nay với dự báo trái chiều: Westpac kỳ vọng tăng 15k, CBA dự báo đi ngang. Kết quả yếu sẽ củng cố quan điểm RBA về thị trường lao động hạ nhiệt, gây áp lực lên AUD; ngược lại, số liệu mạnh có thể thúc đẩy kỳ vọng tăng lãi suất.
Phiên đấu giá 20 năm của Mỹ ghi nhận tỷ lệ bid-to-cover 2,53X và nhu cầu quốc tế mạnh 62,93%, cho thấy thanh khoản toàn cầu dồi dào nhưng nhà đầu tư vẫn thận trọng với rủi ro kỳ hạn dài. Điều này phản ánh kỳ vọng lãi suất duy trì cao và tác động đến đồng USD và vàng.
Lạm phát CPI của Anh tăng lên 2,9% trong tháng 7 do giá năng lượng, mở đầu cho xu hướng tăng kéo dài. Dù lạm phát lõi và dịch vụ hạ nhiệt, thị trường đặt cược vào khả năng BoE tăng lãi suất, đẩy lợi suất trái phiếu lên mức cao nhất kể từ 2007.
Bộ Tài chính Mỹ tăng quy mô chương trình mua lại trái phiếu dài hạn từ 2 tỷ lên 4 tỷ USD mỗi phiên, nhằm cải thiện thanh khoản ở phân khúc 10-30 năm. Động thái này không thay đổi tổng nợ nhưng có thể hỗ trợ giá trái phiếu, gây áp lực giảm lợi suất dài hạn và ảnh hưởng đến đồng USD.
Đồng USD suy yếu mạnh nhất trong nhiều tháng, vàng tăng vọt lên 4.459 USD, EUR/USD vượt 1.165 khi thị trường đặt cược Fed sẽ xoay trục chính sách. Biên bản FOMC đêm nay là chìa khóa quyết định xu hướng.
Chủ tịch ECB Lagarde cảnh báo mô hình tăng trưởng hậu chiến của châu Âu đang suy yếu do thương mại toàn cầu phân mảnh, nhưng nhấn mạnh nhu cầu nội địa vẫn là trụ cột. Điều này có thể buộc ECB cân nhắc lại lập trường thận trọng khi lạm phát và tăng trưởng có dấu hiệu trái chiều.
Lạm phát khu vực euro tháng 7 được xác nhận tăng nhẹ cả chỉ số tổng và lõi, chủ yếu do giá năng lượng và dịch vụ. Điều này củng cố khả năng ECB tăng lãi suất trong cuộc họp tháng 9, tạo áp lực lên EUR/USD.
Bank Indonesia giữ lãi suất ở 5,75% lần thứ ba liên tiếp, củng cố niềm tin vào đồng Rupiah. Đồng USD yếu đi do kỳ vọng Fed tăng lãi suất giảm, nhưng rủi ro từ biên bản FOMC và chính trị trong nước có thể đảo chiều xu hướng.
Singapore công bố loạt biện pháp mới nhằm củng cố vị thế trung tâm quản lý tài sản, bao gồm làn mới cho chuyên gia nước ngoài và miễn thuế cho lợi nhuận đầu tư. Động thái này diễn ra trong bối cảnh Hong Kong tăng trưởng mạnh về tài sản quản lý, đặt ra bài toán cạnh tranh không chỉ về thuế mà còn về nhân tài và hệ sinh thái.
Lạm phát CPI Anh tăng lên 2,9% trong tháng 7, đúng dự báo, chủ yếu do giá năng lượng. Lạm phát lõi giữ nguyên 2,6%, dịch vụ hạ nhiệt nhẹ. Thị trường phản ứng thận trọng, GBP/USD chỉ tăng nhẹ, BoE nhiều khả năng giữ nguyên lãi suất trong tháng 9.
Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm chạm mức cao nhất kể từ 1996, gần ngưỡng 3%. Áp lực lạm phát, lo ngại tài khóa và kỳ vọng BoJ tăng lãi suất đang định hình lại thị trường trái phiếu, tác động mạnh đến đồng yen và thị trường toàn cầu.
CPI Anh tháng 7 được dự báo tăng lên 2,9% (so với 2,5% trước đó), vượt dự báo của BoE, do giá năng lượng tăng cao từ căng thẳng Trung Đông. Dữ liệu này có thể thúc đẩy kỳ vọng tăng lãi suất vào tháng 9, hỗ trợ đồng bảng Anh.
Phiên Á sáng nay, USD đi ngang dù lợi suất Mỹ cao, vàng giữ vững trên 4.300 USD. Tâm điểm chuyển sang bài phát biểu của Chủ tịch ECB Lagarde và dữ liệu dầu thô EIA, giữa bối cảnh căng thẳng Hormuz và thuế quan Mỹ-Canada.
Quỹ đầu tư quốc gia Na Uy (GPFG) cảnh báo rủi ro điều chỉnh mạnh từ cổ phiếu AI, có thể gây thiệt hại 18% danh mục. Điều này nhấn mạnh rủi ro tập trung vào công nghệ và hạn chế phòng hộ của quỹ, ảnh hưởng đến tâm lý thị trường và biến động tỷ giá.
Giá nhập khẩu Mỹ tháng 7 giảm 0,4%, vượt dự báo, chủ yếu do giá nhiên liệu hạ. Giá xuất khẩu giảm mạnh 1,3% phản ánh nhu cầu toàn cầu yếu. Dữ liệu củng cố khả năng Fed sớm nới lỏng, nhưng lạm phát nhập khẩu vẫn cao so với cùng kỳ.
Ngân sách 2027 Indonesia với thâm hụt 2,4% GDP và giả định tỷ giá Rp17.500/USD cho thấy cam kết ổn định tài khóa, hỗ trợ Rupiah. Tuy nhiên, rủi ro từ lãi suất cao kéo dài và USD mạnh vẫn là thách thức lớn, đòi hỏi phối hợp chặt chẽ giữa chính phủ và Bank Indonesia.
Khảo sát của Fed Cleveland cho thấy doanh nghiệp kỳ vọng lạm phát CPI giảm xuống 3,3% nhưng chi tiêu R&D dự kiến chỉ tăng 2,0%, phản ánh sự thận trọng. Tín hiệu trái chiều này khiến Fed khó xoay trục chính sách, gây áp lực lên USD và vàng.
Phiên 18/8 chứng kiến sự giằng co khi giá dầu và lợi suất trái phiếu Mỹ tăng do căng thẳng Hormuz, trong khi đồng USD ổn định nhờ kỳ vọng Fed ngừng tăng lãi suất. Vàng giảm nhẹ, Bitcoin đi ngang, và thị trường chờ đợi dữ liệu Mỹ và biên bản FOMC.
Chi phí sản xuất điện tại Pakistan tăng 38% so với cùng kỳ năm ngoái do giá LNG giao ngay cao kỷ lục, hệ quả của khủng hoảng Hormuz. Sự kiện này làm nổi bật rủi ro lạm phát và áp lực lên đồng tiền của các nền kinh tế mới nổi nhập khẩu năng lượng.
Việc Nga sa thải nhà kinh tế trưởng Andrei Klepach sau cảnh báo về chiến tranh tiêu hao cho thấy giới chức đang bác bỏ những đánh giá bi quan, trong khi nền kinh tế vẫn đối mặt với chi phí quân sự và lạm phát. Điều này có thể ảnh hưởng đến dòng vốn và tỷ giá đồng rúp.
Hong Kong ra mắt hợp đồng tương lai trái phiếu chính phủ Trung Quốc kỳ hạn 5 năm, củng cố vai trò trung tâm tài sản nhân dân tệ. Động thái này giúp nhà đầu tư quốc tế quản lý rủi ro lãi suất, thúc đẩy quốc tế hóa đồng tiền và thanh khoản thị trường nợ offshore.
TD Securities dự báo CPI Mỹ tháng 8 tăng 0,39% so với tháng trước, chủ yếu do xăng và thực phẩm bật tăng, trong khi lạm phát lõi vẫn ổn định. Điều này có thể thách thức kỳ vọng Fed ngừng tăng lãi suất và hỗ trợ đồng USD.
Chỉ số ZEW Đức tháng 8 vượt dự báo, cho thấy kỳ vọng tích cực nhất từ đầu năm. Dù vậy, ECB vẫn ưu tiên kiểm soát lạm phát, khiến đồng euro khó bứt phá mạnh.
Lợi suất trái phiếu dài hạn Mỹ tăng lên mức cao nhất kể từ 2007 do căng thẳng Iran và kỳ vọng lạm phát, gây áp lực lên chứng khoán, hỗ trợ đồng USD và đẩy USD/JPY tiến sát 160, làm dấy lên lo ngại can thiệp từ Nhật Bản.
Kế hoạch cắt giảm thuế tiêu thụ thực phẩm của Thủ tướng Nhật Bản Takaichi có thể gây áp lực lên ngân sách và làm trầm trọng thêm lạm phát, tương tự cú sốc Truss tại Anh. Nhà đầu tư trái phiếu sẽ theo dõi sát diễn biến tài khóa, ảnh hưởng đến đồng yên.
Tỷ lệ thất nghiệp Anh tháng 6 tăng lên 4,9%, vượt dự báo 4,8%, trong khi tăng trưởng lương cơ bản nhích nhẹ. Dữ liệu củng cố khả năng BoE tạm dừng tăng lãi suất, gây áp lực lên GBP.
DBS nâng dự báo tăng trưởng GDP Đài Loan 2026 lên 11,6%, mức cao nhất trong ba thập kỷ nhờ AI. Ngân hàng trung ương có thể tăng lãi suất vào quý IV để kiểm soát lạm phát, tác động đến dòng vốn và tiền tệ châu Á.
Lợi suất JGB 10 năm lần đầu lên 2,945% kể từ 1996 do lo ngại lạm phát từ căng thẳng Trung Đông và phát biểu diều hâu của BOJ. Điều này củng cố khả năng tăng lãi suất vào tháng 9, tác động đến USD/JPY và thị trường trái phiếu toàn cầu.
Ngành ô tô Đức mất 42.300 việc làm trong nửa đầu năm, mức thấp nhất kể từ 2005, do cạnh tranh từ Trung Quốc và chuyển dịch EV. Điều này có thể ảnh hưởng đến tăng trưởng khu vực và chính sách của ECB.
Tăng trưởng GDP ước tính của Trung Quốc giảm xuống dưới 4,3% trong tháng 7, phản ánh nhu cầu nội địa yếu trong khi sản xuất vẫn mạnh. Các nhà phân tích kỳ vọng gói tài khóa sẽ tăng tốc trong nửa cuối năm, nhưng liệu có đủ để vực dậy nền kinh tế?
