Vàng bùng nổ 2,9%, USD lao dốc: Thị trường đặt cược Fed xoay trục trước biên bản FOMC

Phiên giao dịch đảo chiều: USD suy yếu, vàng và EUR hưởng lợi

Phiên giao dịch ngày 19/08 chứng kiến sự đảo chiều mạnh mẽ trên thị trường tài chính toàn cầu. Chỉ số DXY giảm 0,70% xuống 98,947, mức thấp nhất trong nhiều tháng, trong khi vàng bùng nổ tăng 2,90% lên 4.459,89 USD/oz – một trong những phiên tăng mạnh nhất gần đây. EUR/USD tăng 0,70% lên 1,16563, còn USD/JPY giảm 0,73% xuống 158,438.

Động lực chính đằng sau sự dịch chuyển này là kỳ vọng ngày càng tăng rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ sớm xoay trục chính sách tiền tệ. Dữ liệu kinh tế Mỹ yếu kém cùng với những bình luận ôn hòa từ các quan chức Fed đã khiến thị trường nghi ngờ khả năng tăng lãi suất thêm trong năm nay. Điều này đẩy lợi suất trái phiếu Mỹ giảm, làm mất đi lợi thế hấp dẫn của đồng USD.

Vàng: Cú bật nảy ngoạn mục và câu hỏi về sự bền vững

Vàng tăng vọt lên 4.459 USD, phá vỡ hoàn toàn vùng kháng cự 4.400 USD mà trước đó được coi là rào cản lớn. Sự suy yếu của đồng USD cùng với lo ngại lạm phát từ giá dầu leo thang và căng thẳng địa chính trị tại Trung Đông đã thúc đẩy dòng tiền đổ vào kim loại quý này.

Tuy nhiên, giới phân tích đặt câu hỏi về tính bền vững của đà tăng này. Lợi suất trái phiếu dài hạn của Mỹ vẫn ở mức cao, và nếu Fed không đưa ra tín hiệu đủ ôn hòa trong biên bản FOMC đêm nay, vàng có thể đối mặt với áp lực điều chỉnh. Ngoài ra, khối lượng giao dịch và dòng tiền ETF cần được theo dõi để xác nhận xu hướng.

Các mặt trận khác: EUR mạnh lên, Yên phục hồi, dầu tiếp tục leo thang

EUR/USD tăng lên 1,16563 nhờ lợi suất trái phiếu châu Âu duy trì ở mức cao trong khi lợi suất Mỹ hạ nhiệt. Lạm phát khu vực eurozone được xác nhận tăng nhẹ, củng cố khả năng ECB tiếp tục thắt chặt chính sách. Bài phát biểu của Chủ tịch ECB Lagarde trong ngày nhấn mạnh những thách thức tăng trưởng dài hạn, nhưng không đưa ra tín hiệu bất ngờ nào.

USD/JPY giảm xuống 158,438 khi đồng Yên được hỗ trợ bởi kỳ vọng BoJ sẽ sớm điều chỉnh chính sách. Standard Chartered đã đẩy dự báo tăng lãi suất của BoJ lên tháng 9, với lãi suất cuối chu kỳ có thể đạt 1,75%. Lợi suất JGB kỳ hạn 10 năm tiến sát 3%, mức cao nhất kể từ 1996, phản ánh áp lực lạm phát và lo ngại tài khóa.

Giá dầu tăng phiên thứ tư liên tiếp nhờ tồn kho giảm và căng thẳng tại eo biển Hormuz. ADNOC cắt giảm nguồn cung Murban cho châu Á, trong khi các tàu chở dầu Trung Quốc quay đầu giữa rủi ro địa chính trị, thắt chặt nguồn cung toàn cầu.

Chờ đợi biên bản FOMC: Chìa khóa cho mọi xu hướng

Tâm điểm của phiên đêm nay là biên bản cuộc họp FOMC tháng 7, dự kiến công bố lúc 01:00 ngày 20/08 theo giờ Việt Nam. Thị trường sẽ tìm kiếm manh mối về quan điểm của Fed đối với lạm phát, thị trường lao động và khả năng điều chỉnh lãi suất trong các cuộc họp tới.

Nếu biên bản thể hiện sự thận trọng và sẵn sàng nới lỏng, đồng USD có thể tiếp tục suy yếu, vàng và EUR sẽ được hỗ trợ. Ngược lại, nếu Fed nhấn mạnh rủi ro lạm phát và khả năng tăng lãi suất vẫn còn, USD có thể bật tăng và gây áp lực lên vàng.

Ngoài ra, dữ liệu tồn kho dầu thô EIA sẽ được công bố lúc 21:30, có thể tạo ra biến động ngắn hạn cho giá dầu và các đồng tiền hàng hóa như CAD và NOK.

Kết luận

Phiên giao dịch hôm nay cho thấy thị trường đang đặt cược mạnh mẽ vào khả năng Fed xoay trục chính sách. Tuy nhiên, biên bản FOMC đêm nay sẽ là thử thách quyết định. Nếu kỳ vọng bị phá vỡ, các vị thế hiện tại có thể bị đảo chiều nhanh chóng. Nhà đầu tư cần thận trọng và theo dõi sát sao các tín hiệu từ Fed.