Đêm giao dịch nghẹt thở: Dầu vượt 100 USD, vàng lình xình, ECB và BOJ 'đấu súng' với Fed

Bức tranh chung: Thị trường đang bị kéo giằng bởi ba lực lượng đối nghịch

Phiên giao dịch vừa qua là một màn kéo co căng thẳng giữa ba lực lượng chính: (1) căng thẳng địa chính trị leo thang ở Trung Đông đẩy giá dầu lên cao, (2) kỳ vọng các ngân hàng trung ương lớn (Fed, ECB, BOJ) thắt chặt chính sách tiền tệ, và (3) những tín hiệu can thiệp tài khóa từ Mỹ. Kết quả là chỉ số DXY đứng im ở mức 98.78, vàng giảm nhẹ 0.16% xuống 4.393,86 USD/oz, EUR/USD đi ngang quanh 1.1634, và USD/JPY nhích nhẹ lên 153.53. Bức tranh này cho thấy thị trường đang chờ đợi một chất xúc tác rõ ràng hơn để xác định xu hướng.

Tâm điểm: Dầu vượt 100 USD và cuộc chiến tại Hormuz

Sự kiện đáng chú ý nhất đêm qua là giá dầu Brent đã vượt mốc 101 USD/thùng, trong khi WTI lên gần 96,5 USD. Nguyên nhân trực tiếp đến từ các cuộc tấn công liên tiếp giữa Mỹ và Iran vào tàu chở dầu gần eo biển Hormuz - huyết mạch vận chuyển dầu toàn cầu. Căng thẳng này không chỉ đẩy giá dầu lên đỉnh 14 tuần mà còn làm chi phí bảo hiểm rủi ro chiến tranh tăng vọt. Đáng chú ý, Tổng thống Trump phát biểu rằng giá dầu sẽ không hạ nhiệt cho đến sau bầu cử giữa kỳ, cho thấy tính toán chính trị đang chi phối thị trường năng lượng. Bên cạnh đó, Ukraine tập kích cảng Novorossiysk của Nga càng làm dấy lên lo ngại về nguồn cung qua Biển Đen. Giá dầu cao đang đe dọa lạm phát toàn cầu và có thể ảnh hưởng đến quyết định của các ngân hàng trung ương.

Các mặt trận khác: ECB và BOJ siết chặt, vàng giằng co

Trong khi Fed đang đứng trước quyết định tăng lãi suất vào tháng 9, thì ECB và BOJ cũng đang có những động thái quan trọng. ECB được dự báo sẽ tăng lãi suất tiền gửi thêm 25 điểm cơ bản lên 2,5% trong cuộc họp ngày hôm nay, và Chủ tịch Lagarde đã có bài phát biểu. Điều này hỗ trợ đồng euro, nhưng EUR/USD vẫn chưa thể bứt phá do đồng USD mạnh. Trong khi đó, BOJ gần như chắc chắn sẽ tăng lãi suất lên 1,25% trong cuộc họp ngày 18/9, nhanh hơn kỳ vọng, khiến đồng yen mạnh lên và USD/JPY tiến sát hỗ trợ 153. Các nhà phân tích cảnh báo rủi ro sóng carry trade nếu BOJ gây bất ngờ với mức tăng 50 điểm.

Vàng, dù có lúc vượt 4.400 USD, vẫn chưa thể bứt phá mạnh mẽ. Kim loại quý đang giằng co giữa hai mức Fibonacci 0,5 và 0,618, với RSI ở mức 53,5 cho thấy xu hướng đi ngang. Sự hỗ trợ từ căng thẳng địa chính trị và kỳ vọng Fed tăng lãi suất đang tạo ra thế trận cân bằng.

Những mốc cần theo dõi trong phiên hôm nay

Hôm nay, thị trường sẽ dồn sự chú ý vào một loạt sự kiện quan trọng:

• 14:00 (giờ VN): Sản lượng công nghiệp khu vực đồng euro (dự báo 0,3% MoM, kỳ trước -1%).
• 16:30 (giờ VN): Chỉ số niềm tin tiêu dùng châu Âu (dự báo 81,5, kỳ trước 81,2).
• 18:15 (giờ VN): Quyết định lãi suất của ECB, dự kiến tăng 25 điểm cơ bản lên 2,5%. Bài phát biểu của Chủ tịch Lagarde sau đó sẽ là tâm điểm.
• 19:00 (giờ VN): Bài phát biểu của Chủ tịch ECB Lagarde.
• 04:00 sáng mai (giờ VN): Dữ liệu tồn kho dầu thô API của Mỹ, dự báo giảm 1,3 triệu thùng (kỳ trước giảm 2,6 triệu).

Ngoài ra, thị trường vẫn đang chờ đợi dữ liệu CPI Mỹ sẽ được công bố trong tuần này, được xem là chìa khóa cho quyết định của Fed. Một CPI mạnh có thể củng cố kỳ vọng tăng lãi suất, hỗ trợ đồng USD và gây áp lực lên vàng. Ngược lại, nếu CPI yếu, USD có thể suy yếu và vàng có cơ hội bứt phá.

Về mặt kỹ thuật, các mốc giá quan trọng cần theo dõi:

• EUR/USD: Kháng cự quanh 1.1680-1.1700, hỗ trợ dưới 1.1580.
• USD/JPY: Hỗ trợ tại 153, kháng cự tại 155.
• Vàng: Hỗ trợ tại 4.380-4.390 USD, kháng cự tại 4.455-4.480 USD.
• Dầu WTI: Hỗ trợ tại 94 USD, kháng cự tại 97 USD.

Thị trường đang bước vào giai đoạn biến động mạnh, khi các ngân hàng trung ương lớn đồng loạt có hành động và căng thẳng địa chính trị vẫn chưa có dấu hiệu hạ nhiệt. Nhà đầu tư cần thận trọng và theo dõi sát sao các diễn biến trong phiên Âu và Mỹ hôm nay.