AUD/USD chạm đỉnh 3 tháng nhờ lạm phát Úc nóng, nhưng Fed vẫn là ẩn số lớn

Lạm phát Úc 'gây sốc' và kỳ vọng RBA diều hâu

Đồng AUD đang là ngôi sao sáng nhất trong rổ tiền tệ chính phiên Á ngày 28/08, khi cặp AUD/USD leo lên vùng 0.7195 – mức cao nhất kể từ giữa tháng 5. Đà tăng được tiếp sức bởi dữ liệu lạm phát Úc công bố hôm thứ Tư vượt dự báo, thổi bùng kỳ vọng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ sớm nâng lãi suất.

Hiện tại, thị trường đặt cược khả năng RBA tăng 25 điểm cơ bản ngay trong cuộc họp tháng 9, sau khi giữ nguyên lãi suất ở mức 4.35% trong tháng 8. Theo thông tin từ Reuters, ba trong bốn ngân hàng lớn nhất Úc (NAB, Commonwealth Bank, ANZ) đều dự báo một đợt tăng lãi suất nữa trong năm nay, trong khi Westpac vẫn giữ quan điểm đi ngang. Sự phân hóa này cho thấy áp lực lạm phát đang lan rộng, đặc biệt khi giá dầu leo thang do căng thẳng Trung Đông – yếu tố mà RBA đã cảnh báo là rủi ro tăng đối với triển vọng giá cả.

Fed vẫn 'án binh bất động' – khoảng cách chính sách nới rộng

Ở chiều ngược lại, đồng USD không nhận được nhiều hỗ trợ từ dữ liệu PCE công bố hôm thứ Tư. Dù chỉ số lạm phát tiêu dùng cá nhân toàn phần (headline PCE) cao hơn dự kiến, giới đầu tư lại tập trung vào chỉ số lõi – vốn khớp với dự báo. Công cụ FedWatch của CME cho thấy xác suất Fed giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp tháng 9 lên tới 62%, phản ánh sự thận trọng của giới chức tiền tệ Mỹ trước bối cảnh tăng trưởng chậm lại và lạm phát chưa hạ nhiệt hoàn toàn.

Chính sự khác biệt trong định hướng chính sách giữa RBA (diều hâu) và Fed (ôn hòa) đang là động lực chính kéo AUD/USD đi lên. DXY – chỉ số đo sức mạnh đồng USD – chỉ nhích nhẹ 0.03% lên 99.158, cho thấy đồng bạc xanh vẫn đang trong trạng thái củng cố trước thềm bài phát biểu quan trọng của Chủ tịch Fed Kevin Warsh tại hội nghị Jackson Hole vào thứ Sáu.

Các mốc kỹ thuật đáng chú ý

Trên biểu đồ H4, AUD/USD đã vượt lên trên đường trung bình động 50 và 200 phiên, xác nhận xu hướng tăng ngắn hạn. Ngưỡng kháng cự gần nhất nằm tại 0.7200 – vùng tâm lý quan trọng – và xa hơn là 0.7250, đỉnh tháng 5. Ở chiều ngược lại, hỗ trợ mạnh tại 0.7150 (đỉnh cũ) và 0.7100 (đáy gần đây) sẽ là các mốc cần theo dõi nếu giá điều chỉnh.

Chỉ báo RSI đang ở vùng 65, chưa quá mua nhưng cho thấy đà tăng vẫn còn dư địa. Tuy nhiên, nếu giá không giữ được trên 0.7150, khả năng quay đầu kiểm tra vùng 0.7100 là điều cần lưu ý.

Kịch bản nào cho phiên tiếp theo?

Bài phát biểu của Chủ tịch Fed Warsh tại Jackson Hole sẽ là chất xúc tác lớn nhất cho cặp tiền này trong ngày hôm nay. Nếu ông phát đi tín hiệu diều hâu, đồng USD có thể hồi phục và kéo AUD/USD giảm từ vùng đỉnh. Ngược lại, nếu ông duy trì quan điểm thận trọng, AUD có thể tiếp tục được hỗ trợ.

Ngoài ra, các dữ liệu kinh tế Mỹ công bố trong ngày – PMI Chicago, niềm tin tiêu dùng Michigan, và đặc biệt là điều chỉnh hàng năm của NFP – cũng có thể gây biến động. Nếu số liệu NFP điều chỉnh cho thấy thị trường lao động yếu hơn, áp lực lên USD sẽ tăng, hỗ trợ AUD/USD.

Theo dõi gì tiếp theo

Nhà giao dịch nên chú ý đến ngưỡng 0.7200 – nếu vượt qua, đà tăng có thể mở rộng lên 0.7250. Ngược lại, nếu giá không giữ được 0.7150, khả năng điều chỉnh sâu hơn là hiện hữu. Bên cạnh đó, dữ liệu lợi nhuận gộp doanh nghiệp Úc (QoQ) công bố vào thứ Hai tới sẽ là tín hiệu tiếp theo cho thấy sức khỏe nền kinh tế Úc, ảnh hưởng đến kỳ vọng lãi suất RBA.