Bạc tiến sát đỉnh lịch sử: liệu có phá vỡ ngưỡng 65 USD khi CPI Mỹ sắp công bố?

Bạc tiến sát đỉnh lịch sử

Giá bạc (XAG/USD) đang giao dịch quanh mốc 65,40 USD/ounce trong phiên châu Á, tăng hơn 1% và tiến gần đến vùng đỉnh lịch sử. Đà tăng diễn ra trước thềm công bố chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 7 của Mỹ, dự kiến công bố lúc 19:30 giờ Việt Nam. Thị trường kỳ vọng lạm phát toàn phần và lõi đều hạ nhiệt so với tháng trước, lần lượt ở mức 3,4% và 2,5% (so với cùng kỳ năm trước).

Điều này củng cố kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ sớm nới lỏng chính sách tiền tệ, qua đó hỗ trợ các tài sản không sinh lời như bạc. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng Chủ tịch Fed Kevin Warsh gần đây vẫn nhấn mạnh rủi ro lạm phát đang nghiêng về phía tăng, cho thấy ngân hàng trung ương chưa vội hạ lãi suất.

Dầu tăng cao – yếu tố kìm hãm đà tăng của bạc

Trong khi bạc được hưởng lợi từ kỳ vọng Fed ôn hòa, giá dầu thô liên tục leo thang do căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông. Theo số liệu từ Kpler, lưu lượng tàu chở dầu qua eo biển Hormuz – huyết mạch vận chuyển gần 20% nguồn cung năng lượng toàn cầu – chỉ đạt 6 tàu/ngày vào ngày 10/8, giảm mạnh so với mức trung bình 11 tàu của 10 ngày trước đó. Con số này thấp hơn rất nhiều so với mức 130-140 tàu/ngày trước khi xảy ra xung đột.

Giá dầu tăng cao sẽ đẩy chi phí sản xuất và vận chuyển lên, gây áp lực lên lạm phát toàn cầu. Điều này có thể buộc Fed phải duy trì lãi suất cao lâu hơn, tạo ra lực cản đối với bạc. Ngoài ra, dầu tăng còn hỗ trợ đồng đô la Mỹ – vốn thường có mối tương quan nghịch với giá kim loại quý.

Tồn kho dầu thô và tác động tới CAD, NOK

Trong phiên giao dịch ngày thứ Tư, thị trường cũng chờ đợi số liệu tồn kho dầu thô từ Viện Dầu khí Mỹ (API) công bố lúc 03:30 sáng nay. Dự báo tồn kho giảm 0,5 triệu thùng, sau khi tăng 2,69 triệu thùng ở kỳ trước. Nếu số liệu này phù hợp với dự báo, giá dầu có thể tiếp tục được hỗ trợ.

Giá dầu tăng cao thường có lợi cho các đồng tiền hàng hóa như CAD (đô la Canada) và NOK (krone Na Uy), do hai quốc gia này là những nhà xuất khẩu dầu lớn. Tuy nhiên, mức độ tác động còn phụ thuộc vào diễn biến của CPI Mỹ. Nếu lạm phát giảm mạnh, đồng USD yếu đi sẽ tiếp tục hỗ trợ giá dầu và các đồng tiền hàng hóa. Ngược lại, nếu lạm phát vẫn nóng, Fed có thể giữ quan điểm diều hâu, gây áp lực lên toàn bộ nhóm tài sản rủi ro.

Phân tích kỹ thuật: Các mốc cần theo dõi

Trên biểu đồ ngày, giá bạc đang giao dịch quanh 65,53 USD, trên đường EMA 20 ngày tại 61,28 USD, xác nhận xu hướng tăng ngắn hạn. Chỉ số RSI (14) ở mức 61,21, cho thấy đà tăng vẫn còn dư địa trước khi chạm vùng quá mua.

Vùng kháng cự gần nhất là đỉnh ngày 10/8 tại 66,59 USD. Nếu phá vỡ mốc này, bạc có thể hướng đến đỉnh ngày 17/6 tại 71,56 USD. Ở chiều ngược lại, hỗ trợ mạnh nằm tại EMA 20 ngày quanh 61,28 USD – nếu mất mốc này, xu hướng tăng sẽ bị đe dọa.

Kết luận

Phiên công bố CPI Mỹ hôm nay sẽ là chất xúc tác quan trọng cho giá bạc. Nếu lạm phát hạ nhiệt như dự báo, bạc có thể bứt phá lên trên vùng 66,59 USD. Ngược lại, nếu lạm phát cao hơn kỳ vọng, áp lực bán có thể quay trở lại. Bên cạnh đó, nhà giao dịch cần theo dõi sát diễn biến giá dầu và tình hình địa chính trị tại Trung Đông, vì đây là yếu tố có thể làm thay đổi cục diện thị trường năng lượng và kim loại quý.