USD/CAD chạm đáy hơn một tuần: BoC diều hâu và đồng USD yếu định hình lại xu hướng

BoC diều hâu và đồng USD yếu: cú ép đôi lên USD/CAD

USD/CAD tiếp tục đà giảm phiên thứ hai liên tiếp, chạm mức thấp nhất trong hơn một tuần quanh 1.3785. Nguyên nhân chính đến từ sự kết hợp giữa thông điệp diều hâu của Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) và đồng USD suy yếu trên diện rộng. Chỉ số DXY hiện quanh 98.88, giảm 0.70% so với phiên trước, sau khi chạm đỉnh 99.86 – mức cao nhất kể từ ngày 14/8 – chỉ một ngày trước đó.

Sự suy yếu của đồng bạc xanh không chỉ giới hạn ở cặp USD/CAD. Đồng yên Nhật có phiên tăng mạnh (USD/JPY giảm 2.06%), kéo theo sự dịch chuyển trên toàn thị trường tiền tệ. Bên cạnh đó, phát biểu ôn hòa từ Thống đốc Fed Christopher Waller càng làm tăng áp lực lên đồng USD. Waller cho biết ông đang thấy những dấu hiệu giảm lạm phát trong dữ liệu gần đây và sẽ ủng hộ việc giữ nguyên lãi suất nếu xu hướng này tiếp tục. Theo công cụ FedWatch của CME, xác suất Fed tăng lãi suất tại cuộc họp ngày 15-16/9 đã giảm từ 63% xuống còn khoảng 48% chỉ trong một ngày.

Phản ứng của thị trường với tín hiệu từ BoC

Tại cuộc họp tháng 9, BoC giữ nguyên lãi suất ở mức 2.25% lần thứ bảy liên tiếp, nhưng cảnh báo rằng “rủi ro tăng đối với lạm phát đã gia tăng”. Sự thay đổi trong ngôn ngữ điều hành này đã khiến thị trường nhanh chóng điều chỉnh kỳ vọng: họ đưa dự báo đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản đầu tiên từ tháng 1 lên tháng 12, đồng thời củng cố khả năng BoC sẽ thắt chặt 75-100 điểm cơ bản trong 12 tháng tới.

Tuy nhiên, các nhà phân tích tại Brown Brothers Harriman (BBH) cho rằng kỳ vọng này có phần quá mức, bởi lạm phát lõi của Canada đang ở gần mục tiêu 2% của BoC và các chỉ số kinh tế vẫn cho thấy tình trạng dư cung. Điều này tạo ra sự khác biệt rõ rệt giữa kỳ vọng của thị trường và đánh giá thận trọng từ giới phân tích, có thể dẫn đến những biến động mạnh nếu dữ liệu sắp tới không ủng hộ quan điểm diều hâu.

Dữ liệu việc làm: tâm điểm quyết định hướng đi

Sự chú ý của nhà giao dịch hiện đổ dồn vào báo cáo việc làm tháng 8 của Mỹ và Canada, dự kiến công bố vào thứ Sáu (19:30 giờ Việt Nam). Thị trường dự báo kinh tế Mỹ sẽ tạo thêm 58K việc làm trong tháng 8, trong khi Canada dự kiến chỉ thêm 15K việc làm – một sự sụt giảm đáng kể so với mức 75.1K của tháng trước. Tỷ lệ thất nghiệp của Canada được dự báo giữ nguyên ở mức 6.4%.

Dữ liệu việc làm yếu hơn dự kiến từ Canada có thể làm giảm bớt kỳ vọng BoC tăng lãi suất, từ đó hỗ trợ USD/CAD phục hồi. Ngược lại, nếu số liệu việc làm Mỹ thấp hơn dự báo, đồng USD có thể tiếp tục suy yếu, tạo thêm lực đẩy cho đà giảm của cặp tiền này. Ngoài ra, bài phát biểu của Fed Hammack vào lúc 02:00 sáng nay cũng có thể tác động ngắn hạn đến đồng bạc xanh.

Phân tích kỹ thuật và kịch bản cho phiên tới

Về mặt kỹ thuật, USD/CAD đang giao dịch quanh vùng 1.3785, mức thấp nhất kể từ cuối tháng 8. Nếu đà giảm tiếp diễn, vùng hỗ trợ tiếp theo cần theo dõi là 1.3750 – mức tâm lý quan trọng, tiếp đến là 1.3700. Ngược lại, nếu dữ liệu việc làm Canada gây thất vọng, cặp tiền có thể hồi phục lên vùng kháng cự 1.3830-1.3850, nơi hội tụ của đường trung bình động 20 ngày và mức đỉnh gần đây.

Chỉ báo RSI đang tiến gần vùng quá bán, cho thấy khả năng điều chỉnh kỹ thuật ngắn hạn. Tuy nhiên, xu hướng chính vẫn nghiêng về phe bán khi cả yếu tố vĩ mô lẫn kỹ thuật đều không ủng hộ đồng USD.

Những gì cần theo dõi tiếp theo

Nhà giao dịch nên tập trung vào báo cáo việc làm của Mỹ và Canada vào tối nay. Bất kỳ sự sai lệch nào so với dự báo đều có thể gây ra biến động mạnh cho USD/CAD. Ngoài ra, diễn biến của giá dầu – vốn tăng hỗ trợ cho CAD – và các phát biểu từ quan chức Fed trong ngày cũng là những yếu tố cần theo dõi để đánh giá xu hướng tiếp theo của cặp tiền này.