Vàng lình xình quanh đỉnh, EUR/USD vững trên 1.15: Thị trường chờ tín hiệu mới từ ECB và dữ liệu châu Âu

Bức tranh chung: Phe mua vẫn nắm thế chủ động nhưng thiếu chất xúc tác

Thị trường ngoại hối và kim loại quý phiên vừa qua tiếp tục vận động trong trạng thái giằng co tích lũy. Chỉ số DXY đứng quanh 99.92, gần như đi ngang, cho thấy đồng USD chưa tìm được hướng đi rõ ràng sau khi lạm phát sản xuất Mỹ (PPI) hạ nhiệt – yếu tố khiến giới đầu tư củng cố kỳ vọng Fed sẽ sớm kết thúc chu kỳ thắt chặt.

Vàng giữ vững trên 4.350 USD/oz, hiện ở mức 4.356,83 USD (+0,16%), bám sát vùng đỉnh hai tháng. Sự ủng hộ đến từ việc lợi suất trái phiếu Mỹ giảm nhẹ và đồng USD yếu đi. Tuy nhiên, đà tăng bị kìm hãm bởi tâm lý chờ đợi dữ liệu kinh tế mới, đặc biệt là từ châu Âu và Trung Quốc trong phiên hôm nay.

Điểm nhấn: EUR/USD trụ vững trên 1,15 nhờ lạm phát Mỹ hạ nhiệt

Cặp tiền tệ quan trọng nhất thị trường, EUR/USD, đang giao dịch quanh 1,1534 (+0,05%), giữ vững trên ngưỡng tâm lý 1,15. Động lực chính đến từ việc chỉ số PPI của Mỹ công bố đêm qua thấp hơn dự báo, làm giảm khả năng Fed tăng lãi suất thêm. Ngược lại, lạm phát Tây Ban Nha tăng mạnh gần đây củng cố khả năng ECB tiếp tục thắt chặt trong cuộc họp tháng 9.

Tuy nhiên, giới phân tích lưu ý rằng đà tăng của EUR/USD có thể gặp kháng cự quanh vùng 1,1550-1,1580 nếu dữ liệu kinh tế châu Âu hôm nay không đủ mạnh. Cán cân thương mại khu vực đồng euro dự báo cải thiện từ -7,8 tỷ lên -2,2 tỷ euro, nhưng nếu con số thực tế thấp hơn, đồng euro có thể chịu áp lực điều chỉnh.

Các mặt trận khác: USD/JPY dò đỉnh 160, vàng chờ tín hiệu từ dữ liệu

USD/JPY tiếp tục là tâm điểm chú ý khi giao dịch quanh 159,43, áp sát mốc 160 – ngưỡng mà giới đầu tư lo ngại có thể kích hoạt hành động can thiệp từ Nhật Bản. Dù chính phủ Nhật hậu thuẫn BoJ tăng lãi suất, chênh lệch lãi suất vẫn nghiêng về USD, khiến đồng yen yếu. Mọi biến động nhỏ của lợi suất trái phiếu Mỹ sẽ tác động trực tiếp lên cặp tiền này.

Vàng, sau khi chạm đỉnh hai tháng, đang trong giai đoạn củng cố. Các nhà giao dịch chờ đợi dữ liệu bán buôn và cán cân thương mại châu Âu để tìm kiếm tín hiệu về lạm phát toàn cầu. Nếu lạm phát châu Âu tăng nóng, vàng có thể được hỗ trợ như một kênh phòng ngừa rủi ro, nhưng nếu dữ liệu yếu, áp lực chốt lời có thể đẩy giá xuống vùng hỗ trợ 4.320-4.330 USD.

Lịch kinh tế hôm nay: Châu Âu và Trung Quốc dẫn dắt phiên Á - Âu

Phiên hôm nay, giới đầu tư sẽ tập trung vào loạt dữ liệu quan trọng từ châu Âu:

• 13:00 giờ Việt Nam: Giá bán buôn khu vực đồng euro (MoM dự báo 0,4%, YoY dự báo 5,4%) – tín hiệu về áp lực lạm phát trung gian.
• 16:00 giờ Việt Nam: Cán cân thương mại khu vực đồng euro (dự báo -2,2 tỷ euro) và số việc làm quý 2 (dự báo 0,1% q/q).
• 16:00 giờ Việt Nam: Tài khoản vãng lai Trung Quốc (dự báo 150 tỷ USD, giảm mạnh so với 184,3 tỷ trước đó) – có thể ảnh hưởng đến tâm lý rủi ro và các đồng tiền châu Á.

Ngoài ra, giới đầu tư cũng sẽ theo dõi bất kỳ phát biểu nào từ các quan chức Fed và ECB trong ngày, khi thị trường đang tìm kiếm định hướng rõ ràng hơn về lộ trình lãi suất.

Mốc giá cần theo dõi

• EUR/USD: Hỗ trợ quan trọng tại 1,1500; kháng cự tại 1,1550 và 1,1580.
• USD/JPY: Ngưỡng tâm lý 160,00 – nếu vượt qua, khả năng can thiệp của Nhật Bản sẽ tăng cao.
• Vàng: Hỗ trợ tại 4.320-4.330 USD; kháng cự tại 4.380-4.400 USD.
• DXY: Chỉ số cần giữ trên 99,50 để duy trì xu hướng; nếu phá vỡ, có thể mở rộng đà giảm.