Vàng chạm đỉnh, USD lình xình: PMI toàn cầu sẽ quyết định hướng đi phiên Á - Âu

Phiên Mỹ: Vàng vững vàng, USD/JPY bật lên nhờ lợi suất

Kết thúc phiên giao dịch Mỹ, vàng tiếp tục neo trên mốc 4.500 USD, hiện ở 4.526 USD, nhờ kỳ vọng Fed giữ nguyên lãi suất và chương trình mua lại trái phiếu của Bộ Tài chính Mỹ. Trong khi đó, USD/JPY vượt ngưỡng 159, lên 158,89, được hỗ trợ bởi lợi suất trái phiếu Mỹ phục hồi và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp khả quan. Tuy nhiên, đồng bạc xanh nói chung vẫn khá im ắng khi chỉ số DXY chỉ nhích nhẹ 0,05% lên 98,79.

Điểm nhấn: Bộ Tài chính Mỹ mở rộng mua lại trái phiếu – cú hích cho vàng và rủi ro cho USD

Đáng chú ý nhất trong phiên là phát biểu của Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent về việc mở rộng chương trình mua lại trái phiếu lên hơn 4 tỷ USD. Động thái này nhằm kiểm soát lợi suất dài hạn, nhưng cũng làm dấy lên lo ngại về sự phối hợp chính sách tài khóa – tiền tệ, thách thức tính độc lập của Fed. Thị trường phản ứng trái chiều: vàng và bạc được hưởng lợi, trong khi USD chịu áp lực. Tuy nhiên, tác động này có thể chỉ là ngắn hạn, khi các nhà giao dịch đang chuyển sự chú ý sang loạt dữ liệu PMI sơ bộ trong hôm nay.

Các mặt trận khác: Dầu, crypto và kỳ vọng ngân hàng trung ương

• Dầu thô tiếp tục là tâm điểm khi nguồn cung từ Trung Đông bị siết chặt, sản lượng Na Uy giảm gần 200.000 thùng/ngày, và Trung Quốc tăng nhập dầu Nga, gây áp lực lên Ấn Độ. Giá dầu cao đang hỗ trợ các đồng tiền hàng hóa như AUD, NZD.
• Bitcoin vượt SMA 200 ngày lần đầu sau 9 tháng, được hỗ trợ bởi dòng vốn dài hạn và kỳ vọng về khung pháp lý rõ ràng hơn từ chính quyền Trump.
• Kỳ vọng RBNZ tăng lãi suất tiếp tục nâng đỡ NZD, trong khi AUD giữ gần đỉnh nhiều tuần nhờ dữ liệu việc làm trái chiều và lạm phát kỳ vọng tăng.

Lịch kinh tế hôm nay: PMI châu Âu và Mỹ – chất xúc tác chính

Hôm nay, thị trường sẽ tập trung vào loạt PMI sơ bộ:

• 13:45 – Niềm tin doanh nghiệp Pháp (dự báo 101).
• 14:15 – PMI tổng hợp, sản xuất và dịch vụ khu vực đồng euro (dự báo lần lượt 49,5; 50; 49,8).
• 20:45 – PMI tổng hợp Mỹ (dự báo 53,2, giảm nhẹ từ 54,5).

Nếu PMI châu Âu yếu hơn dự kiến, EUR/USD có thể chịu áp lực, trong khi PMI Mỹ mạnh sẽ củng cố đồng USD. Ngược lại, dữ liệu yếu có thể đẩy vàng lên cao hơn và khiến USD suy yếu. Ngoài ra, các mốc giá cần theo dõi: vàng tại 4.500 USD (hỗ trợ) và 4.550 USD (kháng cự); USD/JPY quanh 159, với rủi ro can thiệp từ Nhật Bản vẫn hiện hữu.