NZD/USD vượt 0,5950 nhờ tín hiệu diều hâu từ RBNZ: liệu đà tăng có đủ sức bền khi Fed vẫn là yếu tố chi phối?

RBNZ diều hâu thúc đẩy NZD, nhưng Fed vẫn là ẩn số

NZD/USD đã có phiên giao dịch tích cực trong ngày thứ Sáu, vượt ngưỡng 0,5950 và chạm mức 0,5960 trong phiên giao dịch châu Âu. Động lực chính đến từ kỳ vọng ngày càng tăng về việc Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) sẽ tiếp tục nâng lãi suất tại cuộc họp ngày 2/9. Theo khảo sát của Reuters, 27/31 nhà kinh tế (khoảng 90%) dự báo RBNZ sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản lên 2,75%, và hai phần ba trong số đó còn kỳ vọng sẽ có thêm ít nhất một lần tăng nữa trong năm nay, đưa lãi suất OCR lên 3,0% hoặc cao hơn vào tháng 12.

Động thái này diễn ra sau khi RBNZ đã có đợt tăng lãi suất đầu tiên sau hơn ba năm vào tháng 7, cùng với tín hiệu sẽ tiếp tục thắt chặt để đưa lạm phát về mục tiêu 1-3%. Sự thay đổi trong lập trường chính sách của RBNZ đã tạo ra một bước ngoặt rõ rệt trong định vị của các nhà đầu tư đối với đồng Kiwi. Theo nhận định từ TD Securities, thị trường ngoại hối đã cắt giảm mạnh các vị thế bán ròng NZD so với cả USD và AUD kể từ sau quyết định tăng lãi suất hồi tháng 7, và các dữ liệu kinh tế gần đây của New Zealand vẫn chưa đủ để thay đổi kỳ vọng đó.

Tuy nhiên, đà tăng của NZD/USD đang phải đối mặt với sức ép từ phía đồng USD. Trong bối cảnh Chủ tịch Fed Kevin Warsh sắp có bài phát biểu tại Jackson Hole, các nhà giao dịch có xu hướng thận trọng, hạn chế đặt cược lớn. Thêm vào đó, phát biểu mới đây của quan chức Fed Hammack mang âm hưởng diều hâu rõ rệt, nhấn mạnh rằng "đã đến lúc hành động" khi lạm phát vẫn dai dẳng trên mục tiêu. Chỉ số cảm tính Fed của FXS đã tăng 0,51 điểm lên 131,55, cho thấy xu hướng diều hâu đang chiếm ưu thế trong các tuyên bố của giới chức Fed. Điều này có thể củng cố cho đồng USD và hạn chế đà tăng của NZD/USD trong ngắn hạn.

Phân tích kỹ thuật: Xu hướng tăng vẫn còn nguyên, nhưng cần vượt ngưỡng kháng cự

Trên biểu đồ ngày, NZD/USD vẫn đang giao dịch trên cả đường trung bình động 20 ngày (Bollinger middle band) và đường trung bình động 100 ngày, cho thấy xu hướng tăng vẫn còn nguyên vẹn. Chỉ số RSI 14 ngày đang ở mức 63, phản ánh đà tăng bền bỉ nhưng chưa rơi vào vùng quá mua, ngụ ý rằng áp lực tăng có thể tiếp tục duy trì trong thời gian tới.

Ngưỡng kháng cự trước mắt nằm tại vùng 0,5990 – 0,6000, tương ứng với dải Bollinger phía trên. Nếu đóng cửa hàng ngày trên mức này, cặp tiền có thể mở ra cơ hội mở rộng đà tăng. Ngược lại, nếu không vượt qua được ngưỡng này, khả năng cao sẽ xảy ra điều chỉnh hoặc tích lũy trở lại vùng 0,5910.

Về phía hỗ trợ, mức 0,5910 (dải giữa Bollinger) là ngưỡng gần nhất, tiếp theo là 0,5845 (đường MA 100 ngày) và 0,5830 (dải dưới Bollinger). Nếu giá điều chỉnh sâu về các vùng này, lực mua có thể xuất hiện trở lại.

Kịch bản cho phiên tới: Fed và dữ liệu kinh tế Mỹ sẽ là chìa khóa

Trong ngắn hạn, NZD/USD đang trong xu hướng tăng, nhưng khả năng bứt phá sẽ phụ thuộc lớn vào các yếu tố vĩ mô từ Mỹ. Bài phát biểu của Chủ tịch Fed Kevin Warsh tại Jackson Hole có thể tạo ra biến động lớn cho đồng USD. Nếu ông Warsh có tín hiệu diều hâu, USD sẽ mạnh lên và gây áp lực lên NZD/USD. Ngược lại, nếu ông thận trọng hoặc ôn hòa hơn, cặp tiền có thể tiếp tục được hỗ trợ.

Ngoài ra, các dữ liệu kinh tế Mỹ trong tuần tới như PMI sản xuất ISM, số việc làm trống JOLTs và chỉ số Dallas Fed sẽ là những yếu tố quan trọng cần theo dõi. Các con số này có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng về lộ trình lãi suất của Fed, từ đó tác động trực tiếp đến đồng USD và cặp NZD/USD.

Điều cần theo dõi tiếp theo

Nhà giao dịch nên chú ý đến bài phát biểu của Chủ tịch Fed Kevin Warsh tại Jackson Hole, vì đây có thể là chất xúc tác chính cho biến động của đồng USD. Bên cạnh đó, cần theo dõi liệu RBNZ có thực sự tăng lãi suất như dự báo vào ngày 2/9 hay không, và diễn biến của cặp tiền quanh vùng kháng cự 0,5990-0,6000. Nếu vượt qua, xu hướng tăng có thể được xác nhận; nếu không, khả năng điều chỉnh về 0,5910 sẽ tăng lên.