Yên Nhật khuấy đảo thị trường, vàng chao đảo chờ CPI Mỹ

Bức tranh chung: Đồng USD suy yếu, Yên Nhật dẫn dắt

Phiên giao dịch ngày 07/09 chứng kiến đồng USD suy yếu trên diện rộng, với chỉ số DXY giảm 0,26% xuống 98,906. Điểm nhấn đáng chú ý nhất là cú trượt dốc của USD/JPY, mất tới 1,06% xuống 154,534 – mức thấp nhất trong 6 tháng. Nguyên nhân chính đến từ kỳ vọng ngày càng tăng về việc BoJ sẽ sớm thắt chặt chính sách tiền tệ, cùng với sự luân chuyển dòng vốn từ trái phiếu Mỹ sang Nhật Bản. Trong khi đó, vàng giảm 0,63% xuống 4.402 USD/ounce, chịu áp lực từ lợi suất trái phiếu Mỹ và đồng USD mạnh lên ở một số cặp tiền khác. EUR/USD nhích nhẹ 0,13% lên 1,16281, phản ánh tâm lý chờ đợi trước cuộc họp ECB vào ngày mai.

Điều đáng chú ý nhất: USD/JPY phá vỡ mô hình vai đầu vai

USD/JPY đã xuyên thủng mô hình vai đầu vai lớn, mở ra mục tiêu giảm sâu hơn về vùng 150 hoặc thấp hơn. Dữ liệu cho thấy dự trữ ngoại hối của Nhật Bản giảm kỷ lục 80 tỷ USD trong tháng 8, cho thấy quy mô can thiệp thực tế có thể lớn hơn nhiều so với công bố. Điều này càng củng cố cho kỳ vọng BoJ sẽ tăng lãi suất mạnh tay hơn trong các cuộc họp tới. Trong khi đó, đồng Yên được hưởng lợi từ việc các nhà đầu tư Nhật Bản rút vốn từ trái phiếu Mỹ về nước, khi chênh lệch lãi suất giữa hai quốc gia có xu hướng thu hẹp. Tuy nhiên, giới phân tích cảnh báo rằng nếu Fed vẫn duy trì lập trường diều hâu, USD/JPY có thể hồi phục, và mọi sự chú ý sẽ đổ dồn vào CPI tháng 8 của Mỹ – dữ liệu được coi là chìa khóa quyết định hướng đi tiếp theo.

Các mặt trận khác: Vàng, dầu và EUR/USD

Vàng: Giá vàng đang giằng co quanh ngưỡng 4.400 USD, dưới đường MA200 tại 4.506 USD nhưng trên MA20 tại 4.456 USD. Các mô hình nến búa và nến trong cho thấy sự lưỡng lự của thị trường. Trong khi lực mua trú ẩn từ căng thẳng Iran-Mỹ hỗ trợ giá, áp lực từ kỳ vọng Fed tăng lãi suất vẫn đè nặng. Nhiều ngân hàng đầu tư duy trì dự báo vàng có thể chạm 5.000 USD vào cuối năm nhờ làn sóng mua vào của các ngân hàng trung ương, nhưng trước mắt, vùng kháng cự 4.512 USD và hỗ trợ 4.455 USD sẽ quyết định xu hướng ngắn hạn.

Dầu thô: Căng thẳng tại eo biển Hormuz tiếp tục đẩy giá dầu Brent tiến sát 97 USD/thùng. Iran đang tìm cách pháp lý hóa việc kiểm soát Hormuz thông qua thỏa thuận với Oman, khiến rủi ro nguồn cung được định giá ở mức cao hơn. Goldman Sachs cảnh báo giá có thể lên 120 USD nếu các cuộc tấn công vào tàu chở dầu lan rộng. Điều này tạo áp lực lạm phát lên toàn cầu, đặc biệt là các nền kinh tế mới nổi như Ấn Độ, nơi giá dầu nhập khẩu đã vượt 100 USD/thùng.

EUR/USD: Cặp tiền này đang đi ngang quanh 1,16281, với các mô hình doji và nến trong cho thấy đà tăng từ đáy 1,13345 đang chững lại. Sản lượng công nghiệp Đức giảm mạnh 1,1% trong tháng 7, trái ngược với dự báo tăng 0,1%, gây áp lực lên đồng euro. Tuy nhiên, GDP Khu vực đồng tiền chung châu Âu quý 2 được điều chỉnh tăng lên 0,6%, và chỉ số Sentix vọt lên mức cao nhất 4 năm, cho thấy nền kinh tế vẫn có sức chống đỡ. ECB gần như chắc chắn sẽ tăng lãi suất 25 điểm cơ bản lên 2,50% trong cuộc họp ngày mai, nhưng thị trường đã định giá đầy đủ điều này, nên trọng tâm sẽ là tín hiệu về các bước đi tiếp theo.

Những gì đáng chờ đợi trong phiên đêm nay và ngày mai

Đêm nay, thị trường sẽ theo dõi sản lượng công nghiệp của Khu vực đồng euro (dự báo 0,1% so với trước đó 0,0%). Ngày mai, tâm điểm sẽ là cuộc họp của ECB, dự kiến công bố quyết định lãi suất lúc 19:45 giờ Việt Nam. Bên cạnh đó, dữ liệu cán cân thương mại của Trung Quốc (dự báo thặng dư 119,1 tỷ USD) sẽ được công bố lúc 10:00, có thể ảnh hưởng đến AUD và các đồng tiền châu Á. Ngoài ra, cán cân thương mại của Khu vực đồng euro (dự báo 16,5 tỷ euro) cũng sẽ được công bố. Những dữ liệu này cùng với diễn biến địa chính trị tại Trung Đông sẽ là những yếu tố quyết định xu hướng của thị trường trong phiên tới.