GBP/USD giữ 1.3500: CPI Mỹ hạ nhiệt nhưng rủi ro Hormuz và tài khóa Anh vẫn đè nặng, đồng bảng có bền vững?

CPI Mỹ hạ nhiệt đúng dự báo: Fed có thêm dư địa chờ đợi

Báo cáo CPI tháng 7 của Mỹ công bố tối qua cho thấy lạm phát tiêu dùng giảm từ 3,6% xuống còn 3,5% so với cùng kỳ năm ngoái, đúng với dự báo của thị trường. Lạm phát lõi cũng hạ nhiệt nhẹ từ 2,6% xuống 2,5%. Dù mức giảm không quá mạnh mẽ, nhưng việc dữ liệu đi đúng kỳ vọng đã giúp xoa dịu lo ngại về một đợt tăng lãi suất mạnh tay của Fed trong thời gian tới.

Phản ứng trên thị trường trái phiếu khá rõ rệt: theo dữ liệu từ Prime Terminal, khả năng Fed giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tháng 9 đã tăng lên 60%, trong khi xác suất tăng 25 điểm cơ bản chỉ còn khoảng 40%. Điều này tạo áp lực giảm lên đồng USD, qua đó hỗ trợ GBP/USD giữ vững trên vùng 1,3500.

Tuy nhiên, giới đầu tư vẫn chưa vội ăn mừng. Với cuộc họp tháng 12, xác suất Fed tăng lãi suất vẫn ở mức cao 73%, và còn ba báo cáo lạm phát nữa trước ngày 9/12. Điều đó có nghĩa là câu chuyện lạm phát vẫn chưa ngã ngũ, và đồng bảng khó có thể kỳ vọng vào một xu hướng tăng mạnh mẽ chỉ dựa trên một báo cáo CPI.

Rủi ro địa chính trị: Hormuz và bóng ma chiến tranh

Trong khi CPI là tâm điểm của phiên giao dịch, thì rủi ro địa chính trị vẫn âm ỉ phía sau. Các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran đang có dấu hiệu bế tắc, và Tehran đã thể hiện lập trường quân sự cứng rắn tại eo biển Hormuz – tuyến đường vận chuyển dầu quan trọng bậc nhất thế giới. CNN đưa tin các đại sứ quán Mỹ tại Trung Đông đang chuẩn bị cho việc giảm biên chế kéo dài do lo ngại xung đột.

Kịch bản này tạo ra lực mua cho đồng USD như một tài sản trú ẩn an toàn, phần nào hạn chế đà tăng của GBP/USD. Nếu tình hình leo thang, áp lực lên đồng bảng có thể gia tăng, bất chấp dữ liệu lạm phát Mỹ có thuận lợi đến đâu.

Kỳ vọng vào GDP Anh: Điểm tựa hay rủi ro cho BoE?

Hôm nay, thị trường sẽ chuyển sự chú ý sang loạt dữ liệu GDP của Anh. Dự báo tăng trưởng GDP quý 2 sẽ chậm lại từ 0,6% xuống 0,4% so với quý trước, trong khi so với cùng kỳ năm ngoái có thể cải thiện từ 0,9% lên 1,1%. Số liệu GDP tháng 6 được dự báo đi ngang so với tháng trước.

Nếu GDP thực tế thấp hơn dự báo, giới đầu tư có thể bắt đầu loại bỏ khả năng Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) tiếp tục tăng lãi suất. Điều này sẽ là một đòn giáng mạnh vào đồng bảng, vì hiện tại thị trường vẫn đang đặt cược vào một BoE khá diều hâu. Ngược lại, nếu dữ liệu khả quan, GBP có thể được tiếp thêm động lực để bứt phá khỏi vùng 1,3500.

Phân tích kỹ thuật: Các mốc quan trọng cần theo dõi

Trên biểu đồ ngày, GBP/USD đang giao dịch quanh 1,3497, duy trì xu hướng tăng ngắn hạn khi đứng trên cụm hỗ trợ mạnh gồm đường SMA 50, 100 và 200 ngày quanh 1,3369, cùng với đường xu hướng giảm đã bị phá vỡ tại 1,3427. Đường xu hướng tăng gần đây bắt đầu từ 1,3140 cũng đang nâng đỡ giá tại 1,3340. Chỉ số RSI ở mức 59,4, nằm trong vùng tích cực, cho thấy động lượng vẫn ủng hộ phe mua nhưng chưa quá mua, ngụ ý rằng các nhịp điều chỉnh có thể được mua vào.

Về phía kháng cự, mức 1,3511 là ngưỡng cản gần nhất, tiếp theo là 1,3573 – nơi phe bán có thể gia tăng áp lực. Nếu phá vỡ 1,3573, GBP/USD có thể mở ra cánh cửa hướng tới vùng 1,3600. Ngược lại, nếu giá không giữ được 1,3427, hỗ trợ tiếp theo sẽ là cụm SMA quanh 1,3369 và sau đó là 1,3340. Việc đánh mất các mốc này sẽ làm xấu đi bức tranh kỹ thuật và có thể kéo giá về vùng 1,3200.

Kịch bản cho phiên tới và những gì cần theo dõi

Với bối cảnh hiện tại, GBP/USD có thể tiếp tục dao động trong biên độ hẹp quanh 1,3500 cho đến khi có thêm tín hiệu rõ ràng từ dữ liệu GDP Anh. Nếu GDP vượt kỳ vọng, đồng bảng có thể bứt phá lên trên 1,3511 và hướng tới 1,3573. Ngược lại, nếu dữ liệu yếu kém, giá có thể quay đầu kiểm tra lại vùng hỗ trợ 1,3427.

Ngoài ra, giới giao dịch cần theo dõi sát diễn biến địa chính trị tại Trung Đông, vì bất kỳ leo thang nào cũng có thể làm đảo lộn mọi kịch bản kỹ thuật. Bên cạnh đó, báo cáo ngân sách Mỹ công bố đầu giờ sáng nay cũng có thể gây biến động nhẹ cho đồng USD. Tóm lại, phiên giao dịch hôm nay hứa hẹn nhiều biến động, và việc bám sát các mốc kỹ thuật cùng tin tức vĩ mô sẽ là chìa khóa để đưa ra quyết định hợp lý.