Vàng rung lắc trước NFP, dầu leo đỉnh: Thị trường đặt cược vào cú sốc việc làm Mỹ

Bức tranh chung: Chờ đợi NFP, mọi thứ đều giằng co

Phiên giao dịch ngày 4/9 diễn ra trong trạng thái thận trọng hiếm thấy khi toàn bộ thị trường dồn sự chú ý về báo cáo bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ, công bố lúc 19:30 giờ Việt Nam. Dự báo cho thấy nền kinh tế Mỹ sẽ tạo thêm 56.000 việc làm trong tháng 8, tăng từ mức 21.000 của tháng trước, trong khi tỷ lệ thất nghiệp được giữ nguyên ở mức 4,1%. Con số này được xem là chìa khóa quyết định liệu Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có tiếp tục nới lỏng chính sách trong bối cảnh lạm phát năng lượng đang leo thang hay không.

Chỉ số DXY hiện đứng ở mức 99,15 điểm, tăng nhẹ 0,15% trong ngày, phản ánh tâm lý chờ đợi trước dữ liệu lớn. Trong khi đó, vàng – tài sản được hưởng lợi từ rủi ro địa chính trị – lại ghi nhận phiên giảm mạnh tới 1,32%, xuống còn 4.413 USD/ounce. Sự phân kỳ này cho thấy dòng tiền đang tạm thời rút khỏi kim loại quý để chờ đợi tín hiệu rõ ràng hơn từ Fed.

Điểm nhấn: Vàng giảm sâu, dầu tăng nóng – câu chuyện lạm phát và địa chính trị

Điều đáng chú ý nhất phiên này là sự tách nhịp giữa vàng và dầu. Trong khi vàng lao dốc hơn 1% thì giá dầu Brent lại tiến sát mốc 96 USD/thùng, leo lên 95,55 USD trước lo ngại căng thẳng Mỹ-Iran có thể đóng cửa eo biển Hormuz – huyết mạch vận chuyển dầu toàn cầu. Giá dầu diesel Mỹ cũng chạm mức kỷ lục 5,85 USD/gallon, đẩy chi phí vận tải và lo ngại lạm phát lên cao.

Sự đi xuống của vàng có thể được lý giải bởi hai yếu tố. Thứ nhất, NFP được dự báo khả quan hơn có thể củng cố lập trường thận trọng của Fed, khiến lãi suất duy trì ở mức cao lâu hơn, gây áp lực lên kim loại quý không sinh lời. Thứ hai, đồng USD phục hồi nhẹ trong ngày cũng làm giảm sức hấp dẫn của vàng đối với nhà đầu tư nắm giữ ngoại tệ khác. Tuy nhiên, nhiều nhà phân tích cho rằng đà giảm chỉ là nhịp điều chỉnh kỹ thuật trước thềm dữ liệu lớn, bởi nhu cầu trú ẩn an toàn từ căng thẳng địa chính trị và lạm phát năng lượng vẫn còn nguyên.

Các mặt trận khác: EUR/USD kẹp trong biên độ hẹp, USD/JPY dò lại ngưỡng 156

Trên thị trường ngoại hối, EUR/USD hiện giao dịch quanh 1,1610, giảm nhẹ 0,13% và đang bám sát vùng hỗ trợ 1,16258. Cặp tiền tệ này đã trải qua một phiên giằng co dữ dội sau khi đồng USD suy yếu từ bài phát biểu của quan chức Fed, nhưng đà hồi phục vẫn mong manh trước thềm NFP. Các mốc kỹ thuật quan trọng đang được thị trường theo dõi là kháng cự 1,16596 và hỗ trợ 1,16258 – nếu phá vỡ một trong hai mốc này, xu hướng ngắn hạn sẽ được xác định rõ ràng hơn.

USD/JPY tăng nhẹ 0,03% lên 155,84, sau khi có lúc lao dốc từ vùng 160 xuống 155,30 trong những phiên trước. Đồng yên đang được hỗ trợ bởi kỳ vọng Ngân hàng Trung ương Nhật (BOJ) sẽ tiếp tục tăng lãi suất, bất chấp chi tiêu hộ gia đình giảm mạnh nhất 18 tháng. Bộ trưởng Tài chính Katayama cũng phát đi tín hiệu theo dõi sát thị trường trái phiếu, cho thấy khả năng can thiệp vẫn hiện hữu.

Tại châu Á, đồng peso Philippines chạm đáy lịch sử ở mức 62,71/USD do giá dầu tăng cao và nền kinh tế nội địa gặp khó, trong khi đồng kiwi New Zealand tăng nhẹ phiên thứ hai liên tiếp nhưng vẫn chưa thể vượt qua kháng cự 0,5900. Ở một diễn biến khác, giá dầu tăng mạnh đang tạo áp lực lên các đồng tiền nhập khẩu năng lượng, bao gồm cả đồng CAD và AUD.

Những gì đáng chờ đợi: NFP và bài phát biểu của Fed Hammack

Đêm nay, thị trường sẽ tập trung vào hai sự kiện lớn. Đầu tiên là báo cáo NFP và tỷ lệ thất nghiệp Mỹ công bố lúc 19:30 – dữ liệu này có thể gây biến động mạnh cho toàn bộ thị trường tài chính. Nếu số liệu vượt dự báo, đồng USD sẽ được hỗ trợ và vàng có thể tiếp tục giảm sâu hơn. Ngược lại, nếu con số yếu hơn kỳ vọng, khả năng Fed hạ lãi suất mạnh tay sẽ tăng lên, kéo USD suy yếu và vàng bật tăng trở lại.

Ngoài ra, bài phát biểu của Fed Hammack lúc 02:00 sáng mai cũng sẽ được theo dõi sát sao để tìm kiếm manh mối về quan điểm của Fed sau khi có dữ liệu việc làm. Bên cạnh đó, thị trường vẫn dõi theo diễn biến căng thẳng tại eo biển Hormuz, nơi mà bất kỳ sự leo thang mới nào cũng có thể đẩy giá dầu vượt xa mốc 96 USD và làm thay đổi cục diện lạm phát toàn cầu.

Trong bối cảnh nhiều biến số lớn cùng lúc, nhà giao dịch cần thận trọng và quản lý rủi ro chặt chẽ. Phiên tối nay hứa hẹn sẽ là một phiên đầy biến động khi dữ liệu kinh tế Mỹ được công bố.