Vàng rơi khỏi 4.400 USD, USD/JPY bám trụ 160: Thị trường đặt cược Fed tăng lãi suất

Bức tranh chung: USD mạnh lên, vàng và EUR chịu áp lực

Phiên giao dịch ngày 01/09 chứng kiến đồng USD tiếp tục khẳng định sức mạnh khi chỉ số DXY tăng 0,14% lên 99,554. Đà tăng của đồng bạc xanh được củng cố bởi kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ nâng lãi suất trong cuộc họp tháng 9, với xác suất thị trường định giá lên tới 67%. Điều này tạo áp lực mạnh lên vàng – vốn nhạy cảm với lãi suất – khiến kim loại quý lao dốc 1,83% xuống còn 4.365,39 USD/ounce, rời xa mốc 4.400 USD. EUR/USD cũng giảm 0,13% xuống 1,16014, trong bối cảnh ECB được dự báo sẽ thắt chặt chính sách nhưng vẫn chưa đủ sức kéo đồng tiền chung thoát khỏi vùng 1,16.

Điểm nhấn: Vàng mất đi 'bùa hộ mệnh' địa chính trị

Điều đáng chú ý nhất phiên này là vàng giảm sâu bất chấp căng thẳng địa chính trị leo thang tại eo biển Hormuz, nơi các siêu tàu chở dầu bị tấn công. Thông thường, rủi ro địa chính trị là yếu tố hỗ trợ cho vàng, nhưng lần này, lợi suất trái phiếu Mỹ tăng vọt và kỳ vọng Fed nâng lãi suất đã lấn át hoàn toàn. Việc vàng không thể tận dụng được yếu tố trú ẩn an toàn cho thấy tâm lý thị trường đang ưu tiên theo dõi chính sách tiền tệ hơn là các rủi ro chính trị. Các mốc kỹ thuật quan trọng cần theo dõi là vùng hỗ trợ 4.300 USD và kháng cự 4.400 USD, nơi quyết định xu hướng ngắn hạn của kim loại quý.

Các mặt trận khác: USD/JPY và dầu thô

USD/JPY tiếp tục bám trụ trên mốc 160, bất chấp những tín hiệu can thiệp từ Tokyo và áp lực từ Washington. Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent đã gặp gỡ người đồng cấp Nhật Bản và gợi ý BOJ nên tăng lãi suất để hỗ trợ đồng yen. Thị trường đang đặt cược 92% khả năng BOJ tăng lãi suất trong tháng 9, nhưng đồng yen vẫn yếu do chênh lệch lãi suất lớn với USD. Lợi suất trái phiếu 10 năm Nhật Bản lần đầu tiên vượt 3% kể từ năm 1996, tạo thêm áp lực lên BOJ. Trong khi đó, giá dầu thô tiếp tục leo thang khi căng thẳng tại Hormuz và các cuộc tấn công vào cơ sở hạ tầng dầu của Nga đẩy giá Brent tiến sát 92 USD, WTI vượt 86 USD. Điều này làm dấy lên lo ngại về lạm phát toàn cầu, có thể ảnh hưởng đến quyết định của các ngân hàng trung ương.

Chờ đợi gì trong phiên đêm nay và ngày mai?

Phiên đêm nay, thị trường sẽ tập trung vào loạt dữ liệu kinh tế Mỹ, đặc biệt là PMI sản xuất ISM và báo cáo việc làm, để tìm kiếm thêm tín hiệu về khả năng Fed tăng lãi suất. Ngoài ra, các phát biểu của quan chức Fed cũng sẽ được theo dõi sát sao. Ngày mai, lịch kinh tế châu Âu sẽ công bố PMI sản xuất và doanh số bán lẻ Eurozone, có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng về ECB. Với việc lạm phát Eurozone đã vượt 3%, bất kỳ dữ liệu mạnh nào cũng có thể củng cố quan điểm ECB tăng lãi suất, hỗ trợ EUR. Ngoài ra, tình hình địa chính trị tại Trung Đông vẫn là yếu tố khó lường, có thể gây biến động mạnh cho dầu và vàng.