USD/CAD chạm đáy hai tháng khi dầu tăng và đồng USD suy yếu, nhưng rủi ro địa chính trị vẫn hiện hữu

USD/CAD chạm đáy hai tháng: dầu tăng và USD yếu là động lực chính

USD/CAD tiếp tục giảm phiên thứ hai liên tiếp, chạm mức thấp nhất kể từ ngày 10/6 trong bối cảnh giá dầu thô tăng và đồng USD suy yếu. Cặp tiền này đã phá vỡ ngưỡng 1.3900 và giao dịch quanh vùng 1.3881 vào lúc 18:42 giờ Việt Nam, giảm 0.35% so với phiên trước.

Động lực chính đến từ việc các nhà giao dịch giảm đặt cược vào khả năng Fed tăng lãi suất ngay lập tức sau khi chỉ số PPI yếu và CPI cho thấy lạm phát hạ nhiệt. Cùng với báo cáo NFP tuần trước yếu, thị trường ngày càng tin rằng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất trong thời gian tới. Điều này khiến chỉ số DXY giảm 0.35% xuống 99.594, tạo áp lực lên USD/CAD.

Trong khi đó, giá dầu thô tăng nhờ lo ngại nguồn cung từ căng thẳng Mỹ-Iran tại eo biển Hormuz và xung đột Trung Đông leo thang. Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent tuyên bố sẽ áp dụng các biện pháp chưa từng có đối với Iran, bao gồm phong tỏa cảng liên tục. Houthis ở Yemen cũng leo thang tấn công ở Biển Đỏ và eo Bab el-Mandeb, đồng thời tuyên bố tấn công bằng drone vào nhà máy lọc dầu Saudi Aramco. Điều này hỗ trợ CAD - đồng tiền nhạy cảm với dầu - và gây thêm áp lực lên USD/CAD.

Phân tích kỹ thuật: xu hướng giảm được củng cố, nhưng kháng cự vẫn dày

Trên biểu đồ ngày, USD/CAD đã chuyển sang xu hướng giảm khi phá vỡ xuống dưới đường SMA 100 ngày và mức thoái lui Fibonacci 50% của sóng tăng từ tháng 5 đến tháng 6. Điều này củng cố khả năng giảm tiếp về mức thoái lui 61.8% tại 1.3814, trước các mốc 1.3695 (78.6%) và 1.3544 (đáy cấu trúc).

Ở chiều ngược lại, kháng cự ngay lập tức nằm tại SMA 100 ngày quanh 1.3920 và mức Fibonacci 38.2% tại 1.3980. Xa hơn, vùng kháng cự rộng từ 1.4083 (23.6%) đến đỉnh chu kỳ 1.4249 cần phải vượt qua để vô hiệu hóa xu hướng giảm hiện tại.

Kịch bản cho phiên tới: dữ liệu Mỹ và địa chính trị sẽ quyết định

Phiên giao dịch tới sẽ tập trung vào loạt dữ liệu kinh tế Mỹ, bao gồm doanh số bán lẻ tháng 7 (dự báo 0.1% so với trước đó 0.2%) và chỉ số niềm tin tiêu dùng Michigan sơ bộ (dự báo 54.5, thấp hơn một chút so với 55.2). Ngoài ra, bài phát biểu của Fed Venable cũng có thể tác động đến đồng USD.

Nếu dữ liệu yếu, khả năng Fed giữ nguyên lãi suất càng được củng cố, khiến USD tiếp tục suy yếu và USD/CAD có thể kiểm tra mức 1.3814. Ngược lại, nếu dữ liệu mạnh hoặc có phát biểu diều hâu từ Fed, đồng USD có thể phục hồi, đẩy USD/CAD quay lại vùng 1.3920-1.3980.

Tuy nhiên, rủi ro địa chính trị vẫn là yếu tố không thể xem nhẹ. Bất kỳ leo thang nào ở Trung Đông đều có thể đẩy giá dầu tăng mạnh, hỗ trợ CAD, nhưng cũng có thể khiến dòng tiền chảy vào USD như tài sản trú ẩn an toàn, hạn chế đà giảm của USD/CAD.

Điều cần theo dõi tiếp theo

Nhà giao dịch nên chú ý đến dữ liệu doanh số bán lẻ Mỹ và niềm tin tiêu dùng Michigan, cùng với các phát biểu từ Fed. Ngoài ra, diễn biến giá dầu và tình hình Trung Đông sẽ là yếu tố quan trọng quyết định xu hướng ngắn hạn của USD/CAD. Việc phá vỡ dứt khoát dưới 1.3814 sẽ mở đường cho mục tiêu 1.3695, trong khi phục hồi trên 1.3920 có thể làm chậm đà giảm.