Phục hồi kỹ thuật mong manh giữa rủi ro từ Jackson Hole và dữ liệu PCE

Tâm lý thận trọng bao trùm thị trường

USD/CHF giao dịch quanh 0.8022 trong phiên Á sáng nay, gần như đi ngang so với phiên trước, phản ánh trạng thái chờ đợi của giới đầu tư trước một tuần nhiều sự kiện rủi ro. Thị trường chứng khoán phòng thủ và lợi suất trái phiếu Mỹ ổn định hơn cho thấy dòng tiền đang tạm ngừng đặt cược vào việc đồng USD suy yếu thêm, sau nhịp giảm mạnh gần đây.

Scotiabank nhận định đồng USD có thể tăng nhẹ trong ngắn hạn khi nhà đầu tư cắt giảm vị thế bán trước các sự kiện lớn. Tuy nhiên, xu hướng kỹ thuật vẫn tiêu cực và không có dấu hiệu đảo chiều rõ ràng, khiến mọi nỗ lực hồi phục của DXY có thể bị giới hạn quanh vùng 100.

Các mốc kỹ thuật quan trọng trên USD/CHF

Trên cặp USD/CHF, vùng kháng cự gần nhất nằm tại 0.8030 – đỉnh của phiên gần nhất và cũng là mức thoái lui Fibonacci 23.6% của sóng giảm gần đây. Nếu vượt qua, giá có thể hướng tới 0.8060, nơi hội tụ đường trung bình động 50 ngày. Ngược lại, hỗ trợ mạnh tại 0.8000 – mốc tâm lý và đáy tháng 8 – sẽ là vùng giá quan trọng cần theo dõi. Phá vỡ dưới 0.8000 có thể mở ra không gian giảm về vùng 0.7950.

Chỉ báo RSI trên khung H4 đang phục hồi từ vùng quá bán nhưng vẫn nằm dưới mức 50, cho thấy đà tăng mới chỉ mang tính kỹ thuật và chưa đủ mạnh để xác nhận đảo chiều xu hướng.

Rủi ro sự kiện: Jackson Hole và PCE

Tuần này, bài phát biểu của Chủ tịch Fed Warsh tại hội nghị Jackson Hole (dự kiến ngày 26/8) sẽ là tâm điểm chú ý. Nhà đầu tư tìm kiếm tín hiệu về lộ trình lãi suất sau khi dữ liệu lạm phát gần đây cho thấy áp lực giá vẫn còn dai dẳng. Bất kỳ tuyên bố nào mang tính diều hâu có thể hỗ trợ đồng USD, nhưng nếu Warsh tỏ ra thận trọng, đà tăng có thể nhanh chóng bị dập tắt.

Bên cạnh đó, chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) của Mỹ – thước đo lạm phát ưa thích của Fed – sẽ được công bố vào cuối tuần. Dự báo hiện tại cho thấy PCE lõi vẫn ở mức cao, điều này có thể củng cố kỳ vọng Fed duy trì lãi suất cao lâu hơn, qua đó hỗ trợ đồng bạc xanh.

Ngoài ra, căng thẳng địa chính trị liên quan đến lệnh trừng phạt Iran cũng tạo ra nhu cầu trú ẩn an toàn, nhưng đồng franc Thụy Sĩ vốn được hưởng lợi trong bối cảnh này, có thể hạn chế đà tăng của USD/CHF.

Kịch bản cho phiên giao dịch tới

Trong phiên Mỹ ngày 25/8, dữ liệu doanh số nhà mới và chỉ số giá nhà S&P/Case-Shiller sẽ được công bố, cùng với bài phát biểu của quan chức Fed Barkin. Nếu dữ liệu yếu, đồng USD có thể chịu áp lực, kéo USD/CHF về kiểm tra vùng 0.8000. Ngược lại, nếu dữ liệu vững vàng, giá có thể thử lại kháng cự 0.8030.

Điều quan trọng là theo dõi phản ứng của DXY quanh mốc 100 – nếu chỉ số này không thể vượt qua, khả năng USD/CHF quay đầu giảm là khá cao. Ngược lại, nếu DXY bứt phá, cặp tiền có thể mở rộng đà tăng lên vùng 0.8060.

Theo dõi tiếp

Nhà giao dịch nên chú ý đến bài phát biểu của Chủ tịch Fed Warsh tại Jackson Hole vào ngày mai, cùng với dữ liệu PCE vào thứ Sáu. Những sự kiện này sẽ quyết định liệu đồng USD có thể duy trì đà phục hồi hay chỉ là nhịp điều chỉnh trước khi tiếp tục xu hướng giảm dài hạn. Ngoài ra, biến động của lợi suất trái phiếu Mỹ và diễn biến địa chính trị Iran cũng cần được theo dõi sát sao.