EUR/USD vững trên 1,1650 nhờ ECB diều hâu: đà tăng có bền trước dữ liệu Mỹ?

ECB diều hâu là động lực chính, nhưng liệu có đủ?

EUR/USD đang giao dịch quanh 1,1643 trong phiên châu Á, sau khi chạm mức 1,1655 đầu phiên châu Âu. Đà tăng được thúc đẩy bởi lập trường diều hâu từ Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB), khi thị trường đặt cược gần 96% khả năng ECB sẽ nâng lãi suất tiền gửi lên 2,50% trong cuộc họp tháng 9. Phát biểu của thành viên Hội đồng điều hành Isabel Schnabel nhấn mạnh rủi ro lạm phát từ căng thẳng địa chính trị và nền kinh tế khu vực đồng euro tăng trưởng mạnh, củng cố kỳ vọng thắt chặt thêm.

Tuy nhiên, sức mạnh của đồng USD vẫn là rào cản lớn. Chỉ số DXY tăng nhẹ 0,10% lên 99,23, trong khi dữ liệu lạm phát Mỹ công bố hôm thứ Tư cho thấy chỉ số PCE lõi giữ nguyên ở mức 3,3% so với cùng kỳ năm ngoái, phù hợp dự báo. Điểm đáng chú ý là PCE tổng thể tăng 3,7% so với cùng kỳ, cao hơn mức ước tính 3,6%, cho thấy áp lực giá vẫn dai dẳng. Điều này có thể khiến Fed duy trì quan điểm thận trọng, tạo lực đỡ cho đồng bạc xanh.

Dữ liệu Mỹ và bài phát biểu Jackson Hole sẽ định hình xu hướng

Hôm nay, thị trường sẽ theo dõi số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ (dự báo 208K, kỳ trước 206K) và cán cân thương mại hàng hóa sơ bộ (dự báo -99 tỷ USD, cải thiện nhẹ so với -101,4 tỷ USD). Nếu số liệu việc làm tiếp tục mạnh, đồng USD có thể phục hồi, gây áp lực lên EUR/USD. Ngược lại, nếu dữ liệu yếu hơn kỳ vọng, cặp tiền có thể được hỗ trợ.

Điểm nhấn lớn nhất trong tuần là bài phát biểu của Chủ tịch Fed Kevin Warsh tại hội nghị Jackson Hole vào thứ Sáu. Nhà đầu tư sẽ tìm kiếm tín hiệu về lộ trình lãi suất của Mỹ. Nếu ông Warsh có quan điểm diều hâu, USD có thể tăng giá, kìm hãm đà tăng của EUR/USD. Ngược lại, nếu ông thận trọng về lạm phát, đồng euro có thể tiếp tục được hưởng lợi từ chênh lệch lãi suất dự kiến.

Phân tích kỹ thuật: Xu hướng tăng còn nguyên, nhưng cần vượt 1,1710

Trên biểu đồ ngày, EUR/USD vẫn đang giao dịch trên cả đường SMA 100 (1,1575) và dải giữa Bollinger (1,1587), cho thấy xu hướng tăng vẫn được bảo vệ. Chỉ số RSI(14) ở mức 65,6, nằm trong vùng tích cực nhưng chưa quá mua, ngụ ý đà tăng còn dư địa nhưng không quá nóng.

Kháng cự ngay phía trên là dải trên Bollinger tại 1,1710. Nếu phá vỡ mốc này, cặp tiền có thể mở rộng đà tăng trong các phiên tới. Hỗ trợ gần nhất nằm tại dải giữa Bollinger 1,1587 và SMA 100 tại 1,1575. Nếu giá phá vỡ các mốc này, vùng hỗ trợ sâu hơn là dải dưới Bollinger tại 1,1460.

Kịch bản cho phiên tới

Với bối cảnh hiện tại, EUR/USD có thể tiếp tục dao động trong biên độ hẹp trước khi có chất xúc tác mới. Nếu dữ liệu Mỹ yếu và bài phát biểu của Fed ôn hòa, cặp tiền có thể hướng lên vùng 1,1710. Ngược lại, nếu dữ liệu Mỹ mạnh và Fed diều hâu, giá có thể quay về kiểm tra vùng hỗ trợ 1,1587-1,1575. Nhà giao dịch nên theo dõi chặt chẽ biên bản họp ECB (công bố lúc 18:30 giờ Việt Nam) và bài phát biểu Jackson Hole, vì chúng có thể tạo ra biến động lớn.