AUD/USD tăng phiên thứ tư nhờ kỳ vọng RBA nâng lãi suất: liệu có bền vững trước thềm Jackson Hole?

Kỳ vọng RBA nâng lãi suất đẩy AUD lên đỉnh

AUD/USD duy trì đà tăng phiên thứ tư liên tiếp, giao dịch quanh vùng 0.7200 trong phiên Á ngày thứ Sáu. Đà tăng được hỗ trợ bởi kỳ vọng ngày càng lớn về việc Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA) sẽ sớm nâng lãi suất, sau khi dữ liệu lạm phát tháng 7 công bố cao hơn dự kiến.

Các ngân hàng lớn đã điều chỉnh dự báo lãi suất: National Australia Bank (NAB) dự kiến lãi suất tiền mặt đạt 4.6% ngay trong tháng tới, trong khi Commonwealth Bank of Australia (CBA) và ANZ dự báo động thái vào tháng 11, nhưng thừa nhận khả năng thắt chặt sớm hơn. Thị trường tài chính phản ứng bằng cách nâng xác suất tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 9 của RBA lên khoảng 50%, tăng mạnh từ mức 17% trước đó, và hoàn toàn phản ánh khả năng tăng trong tháng 11.

Sự thay đổi trong kỳ vọng chính sách tiền tệ này là động lực chính đẩy AUD lên, khi lợi suất trái phiếu Australia tăng và thu hút dòng vốn vào đồng tiền này.

Bối cảnh vĩ mô: Fed và lợi suất trái phiếu Mỹ là chìa khóa

Bối cảnh vĩ mô vẫn là yếu tố chi phối. Các chiến lược gia tại Societe Generale nhận định rằng môi trường ngoại hối rộng lớn hơn tiếp tục ủng hộ các đồng tiền có lợi suất cao, miễn là chính sách của Mỹ giữ cho thị trường trái phiếu trong tầm kiểm soát. Họ cho rằng "miễn là Mỹ cố gắng giữ nắp trên lợi suất trái phiếu kho bạc, và miễn là tăng trưởng của Mỹ vẫn vững, sẽ có các vị thế mua ngoại hối tốt hơn ở các thị trường mới nổi so với các thị trường phát triển, và tiếp tục có nhu cầu đối với đồng tiền có lợi suất cao nhất trong nhóm G10, đó là AUD."

Chỉ số DXY hiện ở mức 99.148, gần như đi ngang, cho thấy đồng USD không có động lực rõ ràng. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu Mỹ bị kìm hãm bởi kỳ vọng Fed sẽ sớm nới lỏng, tạo điều kiện cho các đồng tiền rủi ro như AUD tiếp tục tăng.

Tuy nhiên, rủi ro lớn nhất đối với đà tăng của AUD/USD là bài phát biểu của Chủ tịch Fed Kevin Warsh tại hội nghị Jackson Hole vào lúc 21:00 tối nay (giờ Việt Nam). Nếu Warsh có tín hiệu diều hâu, lợi suất trái phiếu Mỹ có thể tăng trở lại, gây áp lực lên AUD.

Phân tích kỹ thuật: RSI quá mua, nhà giao dịch thận trọng

Trên biểu đồ ngày, AUD/USD đang giao dịch tại 0.7200. Xu hướng ngắn hạn vẫn tích cực khi giá nằm trên cả đường EMA 9 và EMA 50, cho thấy xu hướng ngắn và trung hạn đều hướng lên. Tuy nhiên, chỉ số RSI 14 ngày ở mức 70.7 đã tiến vào vùng quá mua, cho thấy đà tăng mạnh nhưng có thể đang bị kéo giãn quá mức sau đợt tăng gần đây.

Về hỗ trợ, ngưỡng gần nhất là EMA 9 quanh 0.7160, tiếp theo là EMA 50 tại 0.7070 – nơi có thể thu hút lực mua khi điều chỉnh sâu hơn nếu xu hướng tăng vẫn còn nguyên vẹn. Dưới các mốc động này, các hỗ trợ ngang nằm tại 0.6688, trước 0.6434 và 0.6348, nhưng khó có thể bị kiểm tra trừ khi tâm lý thị trường xấu đi đáng kể.

Kịch bản cho phiên tới

Với việc RSI đã quá mua, khả năng điều chỉnh là hiện hữu. Nếu bài phát biểu của Warsh mang tính trung lập hoặc ôn hòa, AUD/USD có thể tiếp tục duy trì trên 0.7200 và hướng tới vùng kháng cự tâm lý 0.7250. Ngược lại, nếu Warsh phát tín hiệu thắt chặt, cặp tiền có thể giảm về kiểm tra hỗ trợ EMA 9 tại 0.7160, thậm chí là EMA 50 tại 0.7070.

Nhà giao dịch cũng cần theo dõi dữ liệu PMI Chicago và niềm tin tiêu dùng Michigan của Mỹ công bố tối nay, cùng với số liệu điều chỉnh NFP hàng năm sơ bộ. Ngoài ra, lịch kinh tế tuần tới có lợi nhuận gộp doanh nghiệp của Australia (dự báo 1.5%, kỳ trước -1.3%) vào thứ Hai, có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng lãi suất của RBA.

Điều quan trọng cần theo dõi tiếp là phản ứng của thị trường sau bài phát biểu của Fed, cùng với việc liệu RSI quá mua có dẫn đến một nhịp điều chỉnh hay không. Nếu AUD/USD giữ vững trên 0.7160, xu hướng tăng vẫn còn nguyên vẹn.