AUD/USD chịu sức ép từ lợi suất Mỹ phục hồi, PMI Úc không đủ sức nâng đỡ

Lợi suất Mỹ hồi phục kéo AUD/USD rời đỉnh tuần

AUD/USD mở phiên Á ngày 21/08 với sắc xanh nhẹ (+0.08%) tại 0.7118, nhưng đà tăng đang chững lại sau khi chạm mức cao 0.7132 trong phiên trước. Nguyên nhân chính đến từ việc lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 30 năm quay đầu tăng lên 5.25%, sau khi chạm đáy 5.178% ngay khi Bộ Tài chính Mỹ công bố chương trình mua lại trái phiếu dài hạn. Động thái này làm sống lại sức hấp dẫn của đồng USD, đẩy chỉ số DXY lên 99.83 (+0.07%) và gây áp lực lên các đồng tiền hàng hóa như AUD.

Điều đáng chú ý là phản ứng của thị trường với chương trình mua lại trái phiếu chỉ mang tính nhất thời. Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent gọi đợt giảm lợi suất trước đó là "nhiễu" và cho biết quy mô mua lại có thể vượt 4 tỷ USD. Điều này cho thấy Fed và Bộ Tài chính vẫn ưu tiên kiểm soát đường cong lợi suất, nhưng thị trường dường như không còn mặn mà với kỳ vọng nới lỏng mạnh tay.

PMI Úc vẫn mở rộng nhưng thiếu điểm sáng

Dữ liệu PMI sơ bộ tháng 8 của Úc công bố sáng nay cho thấy bức tranh trái chiều: PMI Sản xuất giữ nguyên ở mức 52.0, trong khi PMI Dịch vụ giảm từ 53.6 xuống 52.9. Mặc dù cả hai chỉ số đều trên ngưỡng 50 – phản ánh nền kinh tế vẫn đang mở rộng – nhưng tốc độ tăng trưởng dịch vụ chậm lại là tín hiệu không mấy tích cực. Chuyên gia Eleanor Dennison của S&P Global nhấn mạnh sản xuất có lượng đơn hàng mới mạnh nhất kể từ đầu năm, nhưng chi phí và chuỗi cung ứng vẫn là rào cản.

Với việc RBA chưa có tín hiệu rõ ràng về lộ trình lãi suất, AUD thiếu đi chất xúc tác nội tại để bứt phá. Thị trường đang chờ đợi các tín hiệu từ Mỹ nhiều hơn là từ Úc, khiến cặp tiền này phụ thuộc lớn vào diễn biến của đồng bạc xanh.

PMI Mỹ chiều nay: rủi ro hai chiều

Lịch kinh tế Mỹ phiên nay sẽ công bố PMI tổng hợp, sản xuất và dịch vụ sơ bộ. Dự báo cho thấy cả ba chỉ số đều giảm nhẹ so với kỳ trước: PMI sản xuất dự kiến 53.9 (không đổi), PMI dịch vụ 54.0 (từ 54.6) và PMI tổng hợp 53.2 (từ 54.5). Nếu số liệu thực tế yếu hơn dự báo, đồng USD có thể suy yếu và hỗ trợ AUD/USD. Ngược lại, nếu PMI vượt kỳ vọng, áp lực lên AUD sẽ gia tăng.

Ngoài ra, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tuần trước ở Mỹ chỉ đạt 206 nghìn, thấp hơn dự báo, cho thấy thị trường lao động vẫn vững chắc. Điều này củng cố lập trường thận trọng của Fed, hạn chế khả năng giảm sâu của lợi suất.

Nhìn vào biểu đồ kỹ thuật

Trên khung ngày, AUD/USD đang giao dịch quanh 0.7116, trên các đường trung bình động (SMA) tại 0.6997 và đường xu hướng ngắn hạn tại 0.6975. RSI(14) ở mức 64 cho thấy xu hướng tăng vẫn còn dư địa, nhưng chưa vào vùng quá mua. Vùng kháng cự gần nhất nằm tại 0.7300–0.7311 – nơi hội tụ các đường xu hướng dài hạn. Nếu vượt qua, mục tiêu tiếp theo có thể là 0.8440 và 0.9162.

Ở chiều ngược lại, hỗ trợ ngay lập tức là vùng giá hiện tại 0.7116, sau đó là 0.6997 và 0.6975. Nếu các mốc này bị phá vỡ, AUD/USD có thể kiểm tra vùng 0.6398 – mốc hỗ trợ sâu hơn nhưng ít có khả năng xảy ra trong ngắn hạn.

Kịch bản cho phiên tới

Với việc lợi suất Mỹ đang phục hồi, AUD/USD có thể tiếp tục chịu áp lực trong phiên Á và Âu. Tuy nhiên, nếu PMI Mỹ chiều nay thấp hơn dự báo, đồng USD sẽ mất đi lực đỡ và cặp tiền có cơ hội quay lại vùng 0.7130–0.7150. Ngược lại, nếu dữ liệu Mỹ vững chắc, khả năng AUD/USD kiểm tra lại vùng 0.7050–0.7070 là hiện hữu.

Người giao dịch nên theo dõi sát PMI Mỹ lúc 20:45 giờ Việt Nam, cùng với bất kỳ phát biểu nào từ Fed hoặc Bộ Tài chính Mỹ về chương trình mua lại trái phiếu. Biến động lợi suất sẽ là yếu tố quyết định hướng đi của cặp tiền trong ngắn hạn.