Trump tuyên bố sắp coi Hormuz là lãnh thổ Mỹ: leo thang căng thẳng có đẩy giá dầu lên đỉnh mới?

Sự kiện: Tuyên bố gây sốc giữa lúc giao tranh bế tắc

Tối 14/8 (giờ Mỹ), tại một cuộc vận động tranh cử ở New York, Tổng thống Donald Trump tuyên bố sẽ "sớm" tuyên bố eo biển Hormuz là lãnh thổ của Hoa Kỳ sau khi "đánh bại Iran". Ông nhấn mạnh: "Chúng ta đang phong tỏa. Không tàu nào đi qua trừ khi chúng ta cho phép." Tuyên bố này được đưa ra trong bối cảnh Mỹ và Israel đã phát động chiến tranh chống Iran từ ngày 28/2, nhưng đến nay vẫn rơi vào thế giằng co tại Hormuz – nơi Iran thiết lập quyền kiểm soát trên thực tế đối với phần lớn tuyến hàng hải huyết mạch này.

Kênh truyền dẫn tới thị trường: Dầu mỏ và tâm lý rủi ro

Hormuz là cửa ngõ vận chuyển khoảng 20% lượng dầu thô và sản phẩm tinh chế toàn cầu. Bất kỳ sự leo thang nào tại đây đều tác động trực tiếp đến chuỗi cung ứng năng lượng, từ đó lan tỏa sang lạm phát và chính sách tiền tệ. Thị trường dầu đã phản ứng tức thì: giá dầu Brent và WTI tăng vọt trong phiên châu Á sáng nay, kéo theo đồng USD suy yếu và vàng tăng lên mức 4.375 USD/ounce (+0,59%). Sự kiện này cũng làm dấy lên lo ngại về một cuộc khủng hoảng năng lượng toàn cầu, khiến dòng vốn chảy vào các tài sản trú ẩn an toàn.

Tác động đến đồng tiền và tài sản

• Dầu mỏ: Giá dầu có thể kiểm tra lại đỉnh lịch sử nếu Hormuz bị đóng cửa hoàn toàn. Các mốc kháng cự quan trọng cần theo dõi là 95 USD/thùng (Brent) và 90 USD/thùng (WTI). Nếu vượt qua, đà tăng có thể mở rộng.
• USD: Đồng bạc xanh đang chịu áp lực giảm (DXY -0,31%) do lo ngại chi phí năng lượng đẩy lạm phát tăng, khiến Fed khó duy trì lập trường thắt chặt. Tuy nhiên, nếu căng thẳng leo thang thành xung đột trực tiếp, USD có thể hồi phục nhờ dòng vốn trú ẩn.
• Vàng: Kim loại quý tiếp tục được hưởng lợi từ rủi ro địa chính trị, đã tăng 0,59% lên 4.375 USD/ounce. Mốc kháng cự tiếp theo là 4.400 USD, hỗ trợ tại 4.300 USD.
• JPY và CHF: Các đồng tiền trú ẩn truyền thống có thể tăng giá, trong khi AUD, CAD – những đồng tiền hàng hóa – sẽ biến động theo giá dầu.

Mức độ định giá và rủi ro

Thị trường dường như mới định giá một phần rủi ro, vì tuyên bố của Trump chưa đi kèm hành động quân sự cụ thể. Tuy nhiên, nếu Mỹ chính thức tuyên bố chủ quyền với Hormuz, đó sẽ là bước leo thang chưa từng có, có thể đẩy giá dầu lên đỉnh mới và gây ra cú sốc lạm phát toàn cầu. Các nhà giao dịch cần theo dõi sát phản ứng của Iran – nếu Tehran đáp trả bằng cách đóng cửa hoàn toàn eo biển, kịch bản giá dầu 100+ USD sẽ trở nên hiện hữu.

Điều cần theo dõi tiếp theo

Trong ngắn hạn, giới đầu tư sẽ chú ý đến dữ liệu kinh tế Trung Quốc (chỉ số giá nhà, sản lượng công nghiệp) công bố ngày 17/8, vì nhu cầu dầu của nước này là yếu tố quan trọng. Bên cạnh đó, chỉ số Empire State của Mỹ cũng được công bố cùng ngày, có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng về Fed. Nhưng quan trọng nhất vẫn là diễn biến tại Hormuz: bất kỳ tuyên bố hay hành động quân sự nào từ cả hai phía đều có thể tạo ra biến động lớn. Nhà giao dịch nên duy trì cảnh giác, đặt stop-loss chặt chẽ và theo dõi các mốc giá dầu quan trọng như 95 USD (Brent) và 4.400 USD (vàng) để điều chỉnh vị thế.