USD/CAD giảm dù Fed diều hâu: dầu tăng cứu CAD, nhưng liệu xu hướng có bền vững khi Warsh tiếp tục thắt chặt?

Dầu tăng nhờ địa chính trị, CAD hưởng lợi

USD/CAD mở đầu tuần trong sắc đỏ, giao dịch quanh 1.3890 trong phiên Á ngày 31/08. Động lực chính đến từ giá dầu thô tăng sau khi quân đội Mỹ không kích các bệ phóng tên lửa của Iran trên đảo Larak, đánh dấu cuộc tấn công đầu tiên kể từ cuối tháng 7. Iran đã tuyên bố sẽ đáp trả, làm dấy lên lo ngại về một cuộc xung đột lan rộng tại khu vực Trung Đông – nơi chiếm phần lớn nguồn cung dầu toàn cầu.

Là một nước xuất khẩu dầu lớn, Canada hưởng lợi trực tiếp từ giá dầu cao hơn, qua đó hỗ trợ đồng CAD. Tuy nhiên, mức giảm của cặp tiền chỉ là 0.08%, phản ánh sự dè dặt của thị trường trước các tín hiệu diều hâu từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).

Fed vẫn là rào cản lớn cho đà giảm

Phát biểu tại hội nghị Jackson Hole hôm thứ Sáu, Chủ tịch Fed Kevin Warsh đã đưa ra thông điệp cứng rắn hơn dự kiến. Ông nhấn mạnh lạm phát chưa giảm đủ nhanh và Fed sẽ phải hành động nếu không tự tin về tiến trình hạ nhiệt. Chỉ số FXS Speechtracker của ông đạt 7.4/10, cao hơn mức cơ sở 6.5, cho thấy mức độ lo ngại về ổn định giá cả đang tăng lên.

Đáng chú ý, Warsh cũng cho rằng điều kiện tài chính hiện không thắt chặt và thị trường tín dụng ít có dấu hiệu bị hạn chế. Điều này củng cố khả năng Fed tiếp tục tăng lãi suất nếu lạm phát không có dấu hiệu bền vững giảm. Chỉ số FXS Fed Sentiment vẫn ở mức cao 129.70, giữ nguyên so với trước đó, cho thấy định hướng chính sách vẫn nghiêng về thắt chặt.

Với việc Fed có thể duy trì lãi suất cao trong thời gian dài hơn, đồng USD được hỗ trợ, tạo ra lực cản đáng kể cho xu hướng giảm của USD/CAD. Thị trường đang chờ đợi dữ liệu việc làm Mỹ và Canada công bố vào thứ Sáu để xác nhận hướng đi tiếp theo.

Kỹ thuật: Kháng cự mạnh tại 1.3900-1.3915

Trên biểu đồ ngày, USD/CAD vẫn duy trì xu hướng giảm nhẹ trong ngắn hạn khi giao dịch dưới đường trung bình động 100 ngày (SMA) và dải giữa Bollinger. Chỉ số RSI ở mức 45.6, dưới ngưỡng 50, cho thấy đà tăng đang suy yếu nhưng chưa có áp lực bán mạnh.

Vùng kháng cự đầu tiên là 1.3900 – dải giữa Bollinger, tiếp theo là 1.3915 – SMA 100 ngày. Nếu vượt qua được các mốc này, cặp tiền có thể hướng tới 1.4045, dải trên Bollinger. Ngược lại, hỗ trợ đáng chú ý nằm tại 1.3750 – dải dưới Bollinger, nơi người mua có thể tham gia trở lại.

Việc USD/CAD không thể bứt phá trên 1.3900 cho thấy lực bán vẫn chiếm ưu thế, nhưng nếu dầu tiếp tục tăng và dữ liệu kinh tế Canada tích cực, cặp tiền có thể kiểm tra lại vùng hỗ trợ sâu hơn.

Dữ liệu kinh tế và kịch bản cho phiên tới

Hôm nay, thị trường sẽ theo dõi chỉ số sản xuất Dallas Fed (dự báo 0.7, thấp hơn kỳ trước 1.3). Ngày mai, loạt dữ liệu PMI sản xuất của Mỹ và Canada, cùng số liệu JOLTs sẽ được công bố. Nếu PMI Canada vượt dự báo 52.7, CAD có thể được hỗ trợ thêm, trong khi PMI Mỹ yếu có thể gây áp lực lên USD.

Kịch bản cơ sở: USD/CAD có thể dao động trong biên độ 1.3860-1.3915 trong phiên tới. Nếu dầu tiếp tục leo thang do căng thẳng Trung Đông, cặp tiền có thể phá vỡ kháng cự 1.3900 và hướng tới 1.3915. Ngược lại, nếu Fed tiếp tục phát tín hiệu thắt chặt và dữ liệu Mỹ tốt hơn, USD sẽ mạnh lên, đẩy cặp tiền quay trở lại vùng 1.3950.

Theo dõi tiếp

Nhà giao dịch cần chú ý đến diễn biến giá dầu – yếu tố then chốt hỗ trợ CAD – cũng như các bài phát biểu của quan chức Fed trong tuần. Đặc biệt, dữ liệu việc làm Mỹ và Canada vào thứ Sáu sẽ là chất xúc tác lớn, quyết định xu hướng ngắn hạn của USD/CAD. Nếu lạm phát Mỹ không có dấu hiệu hạ nhiệt, khả năng Fed tăng lãi suất sẽ đẩy USD lên cao, khiến đà giảm hiện tại của cặp tiền có thể chỉ là tạm thời.