Kế hoạch mua lại trái phiếu dài hạn của Bộ Tài chính Mỹ đang định hình lại xu hướng AUD/USD

Lo ngại trái phiếu Mỹ đè nặng lên đồng USD

Sáng nay tại thị trường châu Á, AUD/USD giao dịch quanh vùng 0.7175 với mức tăng nhẹ, khi đồng USD suy yếu trước lo ngại về kế hoạch mở rộng mua lại trái phiếu dài hạn của Bộ Tài chính Mỹ. Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent hôm thứ Năm cho biết có thể tăng quy mô mua lại vượt mức 4 tỷ USD, một phần nhằm gửi tín hiệu rằng lợi suất hiện tại không phản ánh đúng các nguyên tắc cơ bản của nền kinh tế. Động thái này diễn ra sau khi Bộ Tài chính gây bất ngờ khi cam kết ít nhất tăng gấp đôi quy mô mua lại nợ dài hạn để kiềm chế lợi suất.

Phản ứng của thị trường khá rõ ràng: đồng USD chịu áp lực giảm, trong khi các đồng tiền hàng hóa như AUD được hưởng lợi. Nhà chiến lược Marc Chandler tại Bannockburn Global Forex nhận định rằng nỗ lực của Bessent nhằm kìm lợi suất Mỹ chưa thực sự tác động nhiều đến lợi suất, nhưng lại làm suy yếu đồng bạc xanh. Điều này cho thấy thị trường đang phản ứng với tín hiệu chính sách, dù hiệu quả thực tế còn hạn chế.

Căng thẳng Trung Đông: yếu tố hỗ trợ hay rủi ro?

Bên cạnh câu chuyện trái phiếu, tình hình Trung Đông cũng góp phần định hình tâm lý thị trường. Ngoại trưởng Iran Abbas Araghchi hôm Chủ nhật gọi các lệnh trừng phạt kinh tế mới của Mỹ là "hành động tuyệt vọng" và tuyên bố các biện pháp này sẽ thất bại. Trong khi đó, quan chức an ninh Iran Mohsen Rezaei đe dọa sẽ trả đũa "như động đất" nếu Tổng thống Trump có thêm hành động nào. Những căng thẳng này có thể thúc đẩy dòng tiền trú ẩn an toàn, tạo lực đỡ cho USD và hạn chế đà giảm của đồng bạc xanh.

Tuy nhiên, tác động ròng lên AUD/USD vẫn nghiêng về phía tích cực cho AUD, khi các yếu tố hỗ trợ đồng tiền Úc chiếm ưu thế. Dù vậy, nhà giao dịch cần theo dõi sát diễn biến địa chính trị, vì bất kỳ leo thang nào cũng có thể đảo ngược xu hướng hiện tại.

Dữ liệu việc làm Úc: điểm trừ cho kỳ vọng RBA

Trong khi đó, thị trường lao động Úc lại gây thất vọng. Theo DBS, nền kinh tế ghi nhận mất 15,8 nghìn việc làm trong tháng 7, trái ngược với dự báo tăng 12 nghìn. Sự suy giảm bất ngờ này sẽ khiến giới đầu tư chú ý hơn đến các dữ liệu sắp tới, đặc biệt là CPI tháng 7 và kỳ vọng về chính sách của RBA. Biên bản cuộc họp RBA sẽ được công bố vào thứ Ba, và bài phát biểu của Jacobs cùng ngày có thể cung cấp thêm tín hiệu. Nếu dữ liệu tiếp tục yếu, khả năng RBA hạ lãi suất sẽ tăng, gây áp lực lên AUD.

Phân tích kỹ thuật: Xu hướng tăng vẫn còn, nhưng rủi ro điều chỉnh hiện hữu

Trên biểu đồ ngày, AUD/USD đang giao dịch trên đường trung bình động 100 ngày và dải giữa Bollinger, cho thấy xu hướng tăng ngắn hạn vẫn còn nguyên. Tuy nhiên, giá đang tiến sát dải trên Bollinger, phản ánh mức tăng đã khá căng, trong khi RSI (14) quanh 70 cho thấy vùng quá mua – có thể làm chậm đà tăng tiếp theo.

Hỗ trợ gần nhất nằm tại đường MA 100 ngày quanh 0.7072, cùng với dải giữa Bollinger tại 0.7065, tạo thành vùng hỗ trợ mạnh. Nếu giá điều chỉnh sâu hơn, dải dưới Bollinger tại 0.6955 sẽ là mốc tiếp theo. Ở chiều tăng, kháng cự ngay lập tức là dải trên Bollinger tại 0.7175. Nếu phá vỡ mốc này, xu hướng tăng có thể tiếp tục; ngược lại, giá có thể quay đầu kiểm tra vùng hỗ trợ kể trên.

Kịch bản cho phiên tới

Với bối cảnh hiện tại, AUD/USD có thể tiếp tục dao động trong biên độ hẹp trước khi có thêm chất xúc tác mới. Biên bản RBA vào thứ Ba sẽ là sự kiện quan trọng nhất, có thể tạo ra biến động lớn. Nếu biên bản thể hiện quan điểm ôn hòa, AUD có thể mất giá; ngược lại, nếu nhấn mạnh lạm phát vẫn cao, AUD sẽ được hỗ trợ. Ngoài ra, các bài phát biểu của quan chức Fed như Barkin và dữ liệu ADP hàng tuần cũng cần được theo dõi để đánh giá hướng đi của đồng USD.