EUR/USD vượt 1.1600: liệu đà tăng có bền vững khi Fed giữ nguyên lãi suất?

Đồng USD suy yếu đẩy EUR/USD lên đỉnh hai tháng

EUR/USD tiếp tục đà tăng từ cuối tuần trước, vượt ngưỡng tâm lý 1.1600 trong phiên giao dịch châu Âu đầu ngày thứ Ba. Nguyên nhân chính đến từ sự suy yếu của đồng USD khi chỉ số DXY chạm mức thấp nhất trong hơn hai tháng, quanh 99.65. Giới đầu tư đã giảm đáng kể kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sớm tăng lãi suất, sau khi các số liệu lạm phát và chi tiêu tiêu dùng công bố tuần trước cho thấy nền kinh tế Mỹ đang hạ nhiệt.

Việc Fed giữ nguyên lãi suất trong bối cảnh lạm phát có dấu hiệu chững lại khiến đồng USD mất đi lợi thế lãi suất so với các đồng tiền chủ chốt khác, trong đó có EUR. Dòng vốn tìm đến các tài sản có lợi suất cao hơn hoặc rủi ro thấp hơn đã hỗ trợ cặp tiền tệ này. Ngoài ra, tâm lý chấp nhận rủi ro trên thị trường toàn cầu cũng góp phần làm suy yếu đồng bạc xanh, vốn được coi là nơi trú ẩn an toàn.

Kỹ thuật: phe mua kiểm soát, nhưng vùng kháng cự ngay phía trên

Từ góc độ kỹ thuật, việc phá vỡ lên trên đường SMA 100 ngày và mức thoái lui Fibonacci 50% của nhịp giảm từ tháng 4 đến tháng 6 là tín hiệu tích cực cho xu hướng tăng. Chỉ số RSI ở mức 67, gần vùng quá mua nhưng vẫn cho thấy đà tăng còn nguyên, trong khi MACD đang hướng lên và nằm trên đường tín hiệu, củng cố cho nhận định người mua đang chiếm ưu thế.

Tuy nhiên, ngay phía trên giá hiện tại là vùng kháng cự mạnh quanh 1.1630 – 1.1645, nơi hội tụ của đường SMA 200 ngày và mức thoái lui Fibonacci 61.8%. Đây có thể là rào cản khiến đà tăng chững lại, đặc biệt khi RSI đã tiến sâu vào vùng quá mua. Nếu vượt qua được vùng này, mục tiêu tiếp theo sẽ là mức thoái lui 78.6% tại 1.1732 và sau đó là đỉnh chu kỳ quanh 1.1843.

Các mốc hỗ trợ và kháng cự đáng chú ý

Trong trường hợp điều chỉnh, hỗ trợ gần nhất nằm tại mức thoái lui 50% ở 1.1584, tiếp theo là SMA 100 ngày tại 1.1569. Nếu giá phá vỡ xuống dưới các mức này, vùng hỗ trợ tiếp theo sẽ là 1.1522 (Fibo 38.2%) và 1.1447 (Fibo 23.6%). Cấu trúc tăng giá chỉ thực sự bị đe dọa nếu giá giảm sâu về vùng 1.1324, mức đáy của nhịp điều chỉnh trước đó.

Hiện tại, giá đang giao dịch quanh 1.15714, thấp hơn một chút so với mức đóng cửa phiên trước, nhưng vẫn nằm trên các mức hỗ trợ quan trọng. Điều này cho thấy phe mua vẫn đang kiểm soát thị trường, dù đà tăng có thể bị hạn chế trong ngắn hạn.

Lịch kinh tế: dữ liệu châu Âu và Mỹ sẽ là chất xúc tác

Trong phiên giao dịch ngày thứ Ba, các nhà giao dịch sẽ chú ý đến loạt dữ liệu kinh tế quan trọng. Khu vực đồng euro sẽ công bố cán cân thương mại (dự báo -6.3 tỷ euro, cải thiện so với -8.24 tỷ trước đó) và chỉ số tâm lý kinh tế ZEW (dự báo 25.4, tăng nhẹ so với 23.4). Các con số này nếu tốt hơn dự kiến sẽ củng cố thêm cho đồng EUR.

Phía Mỹ, dữ liệu về số đơn xin giấy phép xây dựng (dự báo 1.37 triệu, gần như đi ngang) và số liệu việc làm ADP hàng tuần sẽ được công bố. Nếu các chỉ số này cho thấy nền kinh tế Mỹ yếu đi, đồng USD có thể tiếp tục suy yếu, hỗ trợ cho EUR/USD. Ngược lại, nếu dữ liệu mạnh hơn dự kiến, khả năng Fed tăng lãi suất sẽ được hồi sinh, gây áp lực lên cặp tiền tệ.

Kịch bản cho phiên tới

Với bối cảnh hiện tại, xu hướng tăng của EUR/USD vẫn còn nguyên nếu giá giữ được trên mức 1.1569 (SMA 100 ngày). Nếu vượt qua vùng kháng cự 1.1630-1.1645, khả năng cao giá sẽ tiến tới vùng 1.1732. Ngược lại, nếu dữ liệu Mỹ bất ngờ mạnh và đẩy DXY phục hồi, giá có thể quay lại kiểm tra vùng hỗ trợ 1.1522-1.1569.

Nhà giao dịch nên theo dõi sát phản ứng của giá tại vùng 1.1630-1.1645 và các dữ liệu kinh tế công bố trong phiên. Việc xác nhận phá vỡ hay bị từ chối tại vùng này sẽ quyết định hướng đi tiếp theo của cặp tiền trong ngắn hạn.