EUR/USD giằng co trước dữ liệu lạm phát Đức và Mỹ: liệu đồng euro có thể vượt ngưỡng kháng cự 1.16?

Phe mua đang chờ đợi chất xúc tác mới

EUR/USD tiếp tục xu hướng đi ngang trong biên độ hẹp quanh vùng 1.1536 trong phiên giao dịch châu Á, phản ánh tâm lý thận trọng của nhà đầu tư trước hàng loạt dữ liệu kinh tế quan trọng sắp công bố. Cặp tiền đã duy trì trạng thái này suốt tuần qua, cho thấy cả phe mua lẫn phe bán đều đang chờ đợi tín hiệu rõ ràng hơn về hướng đi của chính sách tiền tệ toàn cầu.

Trọng tâm chú ý hôm nay là chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ, dự kiến công bố lúc 19:30 giờ Việt Nam. Thị trường dự báo lạm phát lõi tháng 7 tăng 0,2% so với tháng trước, sau khi không đổi trong tháng 6, và tăng 2,5% so với cùng kỳ năm ngoái. Chỉ số CPI toàn phần được dự báo tăng 0,1% so với tháng trước, sau khi giảm 0,4% trong tháng 6. Nếu số liệu này cao hơn kỳ vọng, khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tiếp tục tăng lãi suất sẽ được củng cố, qua đó hỗ trợ đồng USD và gây áp lực lên EUR/USD.

Rủi ro địa chính trị và giá dầu là yếu tố hỗ trợ đồng USD

Bên cạnh dữ liệu kinh tế, tình hình địa chính trị cũng đang tác động mạnh đến thị trường. Giá dầu thô đã tăng lên mức cao nhất trong một tuần rưỡi sau khi cố vấn của Lãnh tụ tối cao Iran cảnh báo rằng eo biển Hormuz sẽ không được mở lại cho đến khi Mỹ đáp ứng các yêu cầu của Tehran. Thêm vào đó, lực lượng Houthi do Iran hậu thuẫn tại Yemen đã leo thang tấn công các tàu thuyền ở Biển Đỏ và Bab el-Mandeb, đặc biệt nhắm vào các tàu liên quan đến Saudi Arabia.

Những diễn biến này làm gia tăng rủi ro gián đoạn nguồn cung dầu, đẩy giá năng lượng lên cao, và làm dấy lên lo ngại lạm phát có thể quay trở lại. Kịch bản này khiến các nhà giao dịch đặt cược nhiều hơn vào khả năng Fed sẽ thắt chặt chính sách tiền tệ hơn nữa, qua đó hỗ trợ lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ và củng cố sức mạnh của đồng bạc xanh. Điều này được phản ánh qua chỉ số DXY tăng nhẹ 0,06% lên 99,87 trong phiên sáng nay.

Phân tích kỹ thuật: Kháng cự quanh 1.1562-1.1567 là rào cản lớn

Về mặt kỹ thuật, EUR/USD đang bị giới hạn dưới đường trung bình động 100 ngày (SMA) tại 1.1567 và mức thoái lui Fibonacci 50% của đợt giảm từ tháng 5 đến tháng 6, nằm tại 1.1562. Vùng kháng cự này đã nhiều lần ngăn cản đà tăng của cặp tiền, cho thấy phe mua cần một chất xúc tác mạnh để có thể vượt qua.

Nếu không vượt được ngưỡng này, khả năng điều chỉnh giảm là hiện hữu. Hỗ trợ gần nhất nằm tại mức thoái lui Fibonacci 38,2% ở 1.1506, trước khi đến mức 23,6% tại 1.1437 – nơi phe mua có thể tìm kiếm lực cầu để ổn định giá.

Kịch bản cho phiên giao dịch tới

Với việc cả hai yếu tố cơ bản và kỹ thuật đều đang nghiêng về phía đồng USD, EUR/USD có thể tiếp tục chịu áp lực trong ngắn hạn. Tuy nhiên, nếu CPI Mỹ thấp hơn dự kiến, đồng bạc xanh có thể suy yếu, tạo điều kiện cho cặp tiền thử thách vùng kháng cự 1.1562-1.1567. Ngược lại, nếu dữ liệu lạm phát mạnh, khả năng cặp tiền quay đầu giảm về vùng hỗ trợ 1.1506 là rất cao.

Bên cạnh đó, chỉ số HICP của Đức công bố trong ngày cũng có thể tạo ra biến động ngắn hạn cho đồng euro, nhưng tác động có thể sẽ hạn chế so với dữ liệu CPI của Mỹ. Nhà giao dịch cần theo dõi chặt chẽ cả hai dữ liệu này, cùng với diễn biến giá dầu và các thông tin địa chính trị, để có cái nhìn rõ ràng hơn về xu hướng tiếp theo của cặp tiền.