EUR/USD chịu áp lực trước thềm Jackson Hole: kỳ vọng diều hâu từ Fed đang lấn át dữ liệu yếu kém của Eurozone

Bối cảnh vĩ mô: Fed diều hâu đè nặng lên đồng euro

EUR/USD đang chịu sức ép điều chỉnh giảm trong phiên giao dịch cuối tuần, khi thị trường dồn sự chú ý vào bài phát biểu của Chủ tịch Fed Kevin Warsh tại hội nghị Jackson Hole. Tại thời điểm viết bài, cặp tiền giao dịch quanh mốc 1.1610, giảm khoảng 0.36% so với phiên trước, phản ánh tâm lý thận trọng của nhà đầu tư trước thềm sự kiện quan trọng này.

Điểm nhấn trong ngày là phát biểu của Chủ tịch Fed Cleveland, Beth Hammack, khi bà nhấn mạnh rằng đã đến lúc ngân hàng trung ương cần hành động bằng việc tăng lãi suất, cảnh báo rằng sự chậm trễ có thể gây ra nhiều đau đớn hơn về sau. Bà cũng dự báo lạm phát có thể kết thúc năm ở mức khoảng 3%, vẫn cao hơn đáng kể so với mục tiêu 2% của Fed. Trong khi đó, Chủ tịch Fed Kansas City, Jeffrey Schmid, cũng lên tiếng về áp lực lạm phát dai dẳng, cho rằng các nhà hoạch định chính sách cần tiếp tục tìm cách kiểm soát giá cả.

Những tín hiệu diều hâu từ các quan chức Fed đang củng cố sức mạnh của đồng USD, trong bối cảnh dữ liệu lạm phát Mỹ gần đây cho thấy áp lực giá vẫn cao hơn nhiều so với mục tiêu. Điều này tạo ra sự tương phản rõ rệt với khu vực Eurozone, nơi nền kinh tế đang đối mặt với nhiều thách thức và dữ liệu yếu kém.

Dữ liệu Eurozone: liệu có tạo được bất ngờ?

Trong phiên hôm nay, thị trường sẽ đón nhận bộ dữ liệu lạm phát sơ bộ của Eurozone cho tháng 8. Dự báo cho thấy tỷ lệ lạm phát hàng năm có thể tăng nhẹ lên 2.2% so với mức 2.1% của kỳ trước, trong khi lạm phát hàng tháng được giữ nguyên ở mức 0.6%. Ngoài ra, số liệu về thất nghiệp cũng sẽ được công bố, với dự báo tỷ lệ thất nghiệp giữ nguyên ở mức 6.4%.

Mặc dù lạm phát có thể tăng nhẹ, nhưng với việc ECB đã bắt đầu chu kỳ nới lỏng chính sách tiền tệ từ đầu năm, dữ liệu này khó có thể tạo ra sự thay đổi lớn trong định hướng chính sách. Điều này đồng nghĩa với việc đồng euro khó có được sự hỗ trợ mạnh mẽ từ các yếu tố nội tại, trong khi đồng USD lại được hậu thuẫn bởi kỳ vọng Fed sẽ tiếp tục thắt chặt.

Phân tích kỹ thuật: các mốc kháng cự và hỗ trợ quan trọng

Trên khung thời gian 1 giờ, EUR/USD đang giao dịch dưới cả hai đường trung bình động 100 và 200 chu kỳ, lần lượt nằm tại 1.1658 và 1.1655, cùng với đường kháng cự xu hướng giảm quanh mức 1.1667. Chỉ số RSI ở mức 44, nằm trong vùng trung tính nhưng nghiêng về phía yếu, cho thấy phe bán vẫn đang nắm quyền kiểm soát.

Về phía kháng cự, ngưỡng gần nhất là vùng 1.1655-1.1667, nơi hội tụ của các đường SMA và đường xu hướng giảm. Việc phá vỡ lên trên cụm kháng cự này sẽ là tín hiệu tích cực, mở ra cơ hội hướng tới mốc kháng cự ngang tại 1.1711. Ngược lại, hỗ trợ ngay phía dưới là mức 1.1614, và nếu phá vỡ mức này, áp lực giảm giá có thể gia tăng và kéo cặp tiền xuống sâu hơn.

Kịch bản cho phiên tới

Bài phát biểu của Chủ tịch Fed Kevin Warsh là sự kiện trọng tâm có thể định hình hướng đi của EUR/USD trong ngắn hạn. Nếu Warsh đưa ra thông điệp xác nhận nhu cầu thắt chặt chính sách tiền tệ, đồng USD sẽ tiếp tục được củng cố và cặp tiền có thể kiểm tra lại vùng hỗ trợ 1.1614, thậm chí thấp hơn. Ngược lại, nếu ông có phát biểu thận trọng hơn dự kiến, đồng euro có thể hồi phục, nhưng khả năng vượt qua cụm kháng cự 1.1655-1.1667 vẫn còn hạn chế.

Ngoài ra, nhà giao dịch cần theo dõi phản ứng của thị trường với dữ liệu lạm phát Eurozone công bố trong phiên, cũng như diễn biến của chỉ số DXY và vàng để có cái nhìn toàn cảnh về sức mạnh của đồng USD.