Đứng yên bất chấp USD yếu và dầu cao: thị trường chờ tín hiệu gì từ BoC và giá dầu?

USD/CAD giằng co quanh 1.3830: CAD bất động giữa những tín hiệu trái chiều

USD/CAD mở đầu tuần mới trong trạng thái giằng co quanh mốc 1.3830, bất chấp đồng USD suy yếu và giá dầu thô WTI phục hồi lên vùng 90 USD/thùng. Sự đứng yên của cặp tiền này phản ánh tâm lý thận trọng của nhà giao dịch trước hàng loạt sự kiện kinh tế quan trọng trong tuần, đặc biệt là dữ liệu lạm phát Mỹ và khả năng Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ.

Dầu tăng và USD yếu: Vì sao CAD không tận dụng được?

Giá dầu WTI đã bật tăng trở lại lên gần 90 USD/thùng sau khi Mỹ không kích ba tàu chở dầu của Iran, đáp trả các vụ tấn công tên lửa nhằm vào tàu chiến Mỹ. Tehran đã tuyên bố thiết lập vùng cấm mới quanh eo biển Hormuz, làm dấy lên lo ngại về nguồn cung năng lượng toàn cầu. Là một trong những nhà xuất khẩu dầu thô hàng đầu thế giới, CAD thường được hưởng lợi từ giá dầu tăng. Tuy nhiên, đồng loonie lại gần như đứng yên, cho thấy các yếu tố khác đang chi phối mạnh hơn.

Theo nhận định của TD Securities, dữ liệu thị trường lao động mới nhất từ cả Mỹ và Canada đã làm thay đổi cán cân rủi ro, gây bất lợi cho CAD. Số liệu Nonfarm Payrolls (NFP) của Mỹ trong tháng 8 tăng 162.000 việc làm, vượt xa dự báo 56.000, trong khi tỷ lệ thất nghiệp giữ nguyên ở mức 4,1%. Trái lại, thị trường lao động Canada lại có dấu hiệu suy yếu. Sự chênh lệch này đã lấn át cả tín hiệu diều hâu từ BoC, khiến CAD trở nên dễ bị tổn thương trước đồng USD.

Kỳ vọng Fed tăng lãi suất và dữ liệu lạm phát: Yếu tố quyết định

Đồng USD mặc dù suy yếu nhưng đà giảm bị hạn chế bởi kỳ vọng Fed sẽ tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ. Công cụ FedWatch của CME cho thấy xác suất Fed tăng lãi suất 25 điểm cơ bản trong cuộc họp tháng 9 đã tăng lên 58,3% sau báo cáo việc làm tích cực. Tuy nhiên, Goldman Sachs lưu ý rằng nếu dữ liệu CPI sắp tới cho thấy lạm phát ôn hòa, Fed có thể sẽ không tăng lãi suất, điều này có thể gây áp lực lên USD.

Trong tuần này, thị trường sẽ theo dõi sát sao chỉ số PPI (chỉ số giá sản xuất) của Mỹ, dự kiến công bố vào ngày 10/9. Dự báo PPI tháng 8 tăng 0,3% so với tháng trước, trong khi PPI lõi cũng được dự báo tăng 0,3%. Nếu dữ liệu này vượt kỳ vọng, khả năng Fed tăng lãi suất sẽ càng được củng cố, hỗ trợ USD. Ngược lại, nếu số liệu yếu, USD có thể suy yếu thêm, tạo điều kiện cho USD/CAD giảm.

Phân tích kỹ thuật: Xu hướng giảm vẫn chiếm ưu thế

Trên biểu đồ ngày, USD/CAD đang giao dịch dưới cả đường EMA 9 ngày và EMA 50 ngày, cho thấy xu hướng giảm vẫn còn nguyên. Đường EMA 9 ngày nằm quanh mức 1.3845, tạo thành ngưỡng kháng cự ngay phía trên, trong khi EMA 50 ngày ở vùng 1.3931 là rào cản mạnh hơn. Chỉ số RSI 14 ngày ở mức 43 cho thấy đà giảm vẫn còn nhưng không quá mạnh, thiếu vắng tín hiệu đảo chiều rõ ràng.

Nếu USD/CAD không thể vượt qua vùng kháng cự 1.3845, khả năng giá sẽ tiếp tục đi xuống và kiểm tra các mức thấp hơn. Ngược lại, nếu vượt qua ngưỡng này, cặp tiền có thể hướng tới vùng 1.3931.

Kịch bản cho phiên tới và những gì cần theo dõi

Trong ngắn hạn, USD/CAD có thể tiếp tục giằng co trong biên độ hẹp quanh 1.3830. Hướng đi của cặp tiền sẽ phụ thuộc lớn vào diễn biến giá dầu và các dữ liệu kinh tế Mỹ. Nếu giá dầu tiếp tục tăng do căng thẳng địa chính trị, CAD sẽ được hỗ trợ và USD/CAD có thể giảm. Ngược lại, nếu dữ liệu PPI của Mỹ mạnh, USD sẽ mạnh lên và đẩy cặp tiền tăng.

Nhà giao dịch nên theo dõi chặt chẽ các mốc kháng cự 1.3845 và 1.3931, cũng như vùng hỗ trợ quanh 1.3800. Ngoài ra, các bài phát biểu của quan chức Fed và BoC trong tuần cũng có thể tác động đến tỷ giá.