AUD/USD giằng co quanh 0,7200: liệu đà tăng có còn nguyên khi Trung Quốc bơm vốn và thanh khoản mỏng?

Bối cảnh: Hai lực đối nghịch kéo AUD/USD giằng co

AUD/USD mở đầu tuần mới trong trạng thái thận trọng quanh vùng 0,7200, sau khi chạm mức cao nhất kể từ giữa tháng Năm trong phiên trước đó. Sự giằng co phản ánh cuộc chiến giữa kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tiếp tục thắt chặt và đồng Aussie được hỗ trợ bởi khả năng Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA) nâng lãi suất trong cuộc họp tháng Chín.

Điểm nhấn vĩ mô đáng chú ý là tăng trưởng kinh tế Australia mạnh hơn dự kiến cùng lạm phát trong nước dai dẳng, củng cố cho quan điểm RBA sẽ hành động sớm. Ngược lại, đồng USD nhận được lực đẩy từ căng thẳng Mỹ - Iran leo thang, khiến giới đầu tư tìm đến nơi trú ẩn an toàn. Bên cạnh đó, báo cáo việc làm phi nông nghiệp (NFP) khả quan của Mỹ công bố cuối tuần trước cũng phần nào hỗ trợ đồng bạc xanh, nhưng giới giao dịch đang chờ đợi số liệu lạm phát Mỹ trong tuần này để xác định hướng đi tiếp theo.

Kỹ thuật: Xu hướng tăng vẫn còn nguyên, nhưng cần thận trọng

Từ góc độ kỹ thuật, AUD/USD đã vượt lên trên mức thoái lui Fibonacci 78,6% của nhịp giảm từ tháng Năm đến tháng Sáu, hiện nằm tại 0,7186. Đây là một tín hiệu tích cực, cho thấy phe mua vẫn đang kiểm soát thị trường. Chỉ số RSI quanh mức 66 và biểu đồ MACD dương củng cố cho nhận định này, mặc dù RSI tiến gần vùng quá mua có thể hạn chế đà tăng ngắn hạn.

Việc giá duy trì trên đường trung bình động 200 ngày (SMA) kể từ cuối tháng Tám cũng là một tín hiệu kỹ thuật quan trọng. Nếu phe mua tiếp tục duy trì thế chủ động, vùng kháng cự tiếp theo cần theo dõi là mức đỉnh nhiều năm tại 0,7272. Một phiên đóng cửa trên mốc này sẽ mở ra không gian tăng giá rộng hơn.

Ngược lại, nếu giá không giữ được vùng hỗ trợ 0,7186, khả năng cao sẽ quay về kiểm tra các mức thoái lui 61,8% tại 0,7118 và 50% quanh 0,7070. Các mức hỗ trợ sâu hơn nằm tại 0,7023 và đường SMA 200 ngày đang đi lên tại 0,6989.

Thanh khoản mỏng và yếu tố Trung Quốc

Một yếu tố quan trọng cần lưu ý là thanh khoản thị trường thường mỏng trong phiên Á đầu tuần, đặc biệt khi không có dữ liệu kinh tế lớn từ Mỹ hay Australia. Điều này có thể khiến biến động giá trở nên khó lường hơn. Ngoài ra, thông tin Trung Quốc bơm vốn hỗ trợ nền kinh tế cũng là một nhân tố cần theo dõi, vì Australia có mối quan hệ thương mại chặt chẽ với Trung Quốc, và bất kỳ dấu hiệu tích cực nào từ Bắc Kinh đều có thể hỗ trợ đồng AUD.

Lịch kinh tế và kịch bản cho phiên tới

Trong phiên giao dịch ngày thứ Ba (08/09), thị trường sẽ đón nhận hàng loạt dữ liệu quan trọng từ Australia: niềm tin người tiêu dùng Westpac (dự báo giảm xuống -3,6% từ mức 6% trước đó), chỉ số niềm tin kinh doanh NAB (dự báo -8 so với -6 kỳ trước) và các bài phát biểu của quan chức RBA. Nếu dữ liệu cho thấy niềm tin suy yếu, có thể làm giảm kỳ vọng về việc RBA tăng lãi suất, gây áp lực lên AUD. Ngược lại, nếu số liệu khả quan hơn dự báo, đồng AUD có thể được hỗ trợ.

Với việc Fed đang trong giai đoạn chờ đợi dữ liệu lạm phát Mỹ, AUD/USD có thể tiếp tục dao động trong biên độ hẹp trước khi có chất xúc tác mới. Nhà giao dịch nên theo dõi sát phản ứng của giá tại vùng 0,7186 - 0,7200, cùng với diễn biến của đồng USD trước các thông tin địa chính trị và dữ liệu kinh tế sắp công bố.

Điều cần theo dõi tiếp theo

Trong ngắn hạn, yếu tố quyết định xu hướng của AUD/USD sẽ là phản ứng của thị trường trước loạt dữ liệu kinh tế Australia vào thứ Ba, cùng với kỳ vọng về số liệu lạm phát Mỹ công bố cuối tuần. Ngoài ra, diễn biến căng thẳng Mỹ - Iran và các biện pháp kích thích từ Trung Quốc cũng có thể tạo ra những biến động bất ngờ. Nhà giao dịch nên duy trì sự linh hoạt và quản lý rủi ro chặt chẽ trong bối cảnh thanh khoản mỏng và nhiều yếu tố vĩ mô đan xen.