CPI Australia nóng hơn dự báo đẩy AUD/USD lên vùng 0.7170, nhưng liệu RBA có dám tăng lãi suất khi PCE Mỹ sắp công bố?

CPI Australia nóng hơn dự báo, AUD/USD tiến sát đỉnh nhiều tháng

AUD/USD tiếp tục đà tăng phiên thứ hai liên tiếp, vượt lên vùng 0.7170 trong phiên giao dịch châu Á ngày 26/08. Cú hích đến từ báo cáo CPI tháng 7 của Australia công bố lúc 01:30 theo giờ Việt Nam, với mức tăng 3,5% so với cùng kỳ năm trước – thấp hơn mức 3,8% của tháng trước nhưng cao hơn đáng kể so với dự báo 3,2% của thị trường. Dữ liệu này cho thấy áp lực lạm phát vẫn chưa hạ nhiệt đủ nhanh, khiến khả năng RBA tiếp tục tăng lãi suất vẫn được đặt lên bàn cân.

Phản ứng của thị trường khá tích cực: đồng AUD được hỗ trợ mạnh, trong khi đồng USD gặp áp lực từ nhiều phía. Chỉ số DXY đứng quanh 98.90, gần như đi ngang, nhưng xu hướng giảm của lợi suất trái phiếu Mỹ và kỳ vọng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tháng 9 đang khiến đồng bạc xanh mất đi sức hấp dẫn. Bên cạnh đó, những tín hiệu tích cực trong ngoại giao Mỹ – Iran cũng góp phần làm giảm nhu cầu trú ẩn an toàn vào USD.

Vì sao RBA vẫn có lý do để thận trọng?

Mặc dù CPI cao hơn dự báo, nhưng mức 3,5% vẫn thấp hơn so với tháng trước, cho thấy lạm phát đang trên đà giảm dần. Điều này có thể khiến RBA không vội vàng tăng lãi suất trong cuộc họp sắp tới, đặc biệt khi nền kinh tế Australia vẫn còn nhiều bất ổn. Dữ liệu xây dựng hoàn thành quý II cũng sẽ được công bố trong sáng nay, dự báo tăng 0,5% so với quý trước, thấp hơn nhiều so với mức 4,3% của quý I, phản ánh sự chững lại của lĩnh vực xây dựng.

Thị trường sẽ đặc biệt chú ý đến bài phát biểu của các quan chức RBA trong những ngày tới để tìm kiếm tín hiệu về lộ trình lãi suất. Nếu RBA có xu hướng thận trọng, đà tăng của AUD có thể bị hạn chế. Ngược lại, nếu ngôn ngữ diều hâu được củng cố, AUD/USD có thể tiếp tục hướng lên các mốc cao hơn.

USD suy yếu trước thềm PCE – yếu tố then chốt

Đồng USD đang chịu sức ép từ nhiều phía. Dữ liệu lạm phát Mỹ tháng 7 đã dịu hơn so với dự kiến, khiến thị trường đặt cược nhiều hơn vào khả năng Fed giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp ngày 15–16/09. Bên cạnh đó, thông tin Bộ Tài chính Mỹ có thể sử dụng gần 1.000 tỷ USD để hỗ trợ chương trình mua lại trái phiếu dài hạn, cùng với giá dầu giảm, đã kéo lợi suất trái phiếu Mỹ đi xuống, làm suy yếu đồng bạc xanh.

Tuy nhiên, các nhà giao dịch có thể sẽ thận trọng trước khi đặt cược lớn vào AUD/USD, chờ đợi dữ liệu PCE – thước đo lạm phát ưa thích của Fed – sẽ được công bố trong tuần này. Nếu PCE tiếp tục cho thấy lạm phát hạ nhiệt, khả năng Fed tăng lãi suất càng giảm, tạo điều kiện cho AUD/USD bứt phá. Ngược lại, nếu PCE cao hơn dự báo, đồng USD có thể hồi phục và gây áp lực lên cặp tiền này.

Phân tích kỹ thuật: Hỗ trợ quan trọng tại 0.7085

Trên khung 4 giờ, AUD/USD đang giao dịch trên đường SMA 100 tại 0.7085, cho thấy xu hướng ngắn hạn vẫn tích cực. Ngưỡng này đóng vai trò là hỗ trợ động, nơi người mua có thể bảo vệ đà tăng. Nếu giá giữ vững trên 0.7085, khả năng cao cặp tiền sẽ tiếp tục hướng lên các mức kháng cự cao hơn, có thể là vùng 0.7200 – đỉnh của tháng 6.

Ngược lại, nếu giá phá vỡ dưới 0.7085, xu hướng tăng sẽ bị đe dọa, và cặp tiền có thể quay về kiểm tra các mức hỗ trợ thấp hơn. Trong bối cảnh hiện tại, các nhịp điều chỉnh giảm được xem là cơ hội để mua vào, miễn là giá vẫn duy trì trên ngưỡng này.

Những gì cần theo dõi tiếp theo

Trong phiên giao dịch tới, các nhà đầu tư cần chú ý đến dữ liệu CPI tháng 7 của Australia (công bố lúc 08:30 giờ Việt Nam), cùng với bài phát biểu của quan chức Fed Barkin. Tuy nhiên, tâm điểm sẽ là dữ liệu PCE của Mỹ – yếu tố quyết định xu hướng của đồng USD trong ngắn hạn. Ngoài ra, diễn biến địa chính trị và giá dầu cũng có thể tác động đến tâm lý thị trường. Việc theo dõi sát sao các mốc kỹ thuật 0.7085 và 0.7200 sẽ giúp xác định rõ hơn hướng đi tiếp theo của AUD/USD.