AUD/USD vượt 0,7120 nhờ Bullock, nhưng vùng 0,7123 vẫn là rào cản chưa thể phá

Điều gì đang đẩy AUD/USD vượt 0,7120

Phiên châu Á ngày 18/09 chứng kiến AUD/USD tăng phiên thứ hai liên tiếp, giao dịch quanh 0,7135 (tăng 0,35% so với phiên trước). Động lực trực tiếp đến từ phát biểu của Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) Michele Bullock tại phiên điều trần quốc hội: bà thừa nhận những lo ngại về lạm phát đã hiện thực hóa và có thể buộc RBA phải tăng lãi suất thêm một lần nữa. Phó Thống đốc Andrew Hauser cũng khẳng định cam kết của Hội đồng đối với mục tiêu lạm phát.

Cơ chế truyền dẫn ở đây khá rõ: khi kỳ vọng lãi suất Úc được đẩy lên, chênh lệch lợi suất giữa AUD và USD thu hẹp theo hướng có lợi cho đồng bạc xanh của Úc. Thị trường hiện đã định giá khả năng RBA tăng lãi suất lần thứ tư trong năm nay tại cuộc họp cuối tháng 9. UBS thậm chí dự báo hai lần tăng nữa, đưa lãi suất cuối cùng lên 4,85%.

Rào cản 0,7123 và lịch sử bốn lần thất bại

Điểm đáng chú ý là 0,7123 đã bốn lần chặn đứng đà tăng của AUD/USD trước đây. Việc giá quay lại kiểm định vùng này ngay sau bình luận hawkish của Bullock đặt ra câu hỏi: lần này có phải lần thứ năm thất bại?

Bối cảnh kỹ thuật hiện tại có phần mâu thuẫn. Một mặt, đà tăng hai phiên liên tiếp và việc vượt mốc 0,7120 cho thấy lực cầu đang chiếm ưu thế ngắn hạn. Mặt khác, UOB Group vẫn duy trì quan điểm giảm trung hạn, với lý do họ đã chuyển sang tiêu cực với AUD từ ngày 11/09 khi giá ở 0,7160. Đáng chú ý, UOB đã cảnh báo rằng AUD cần đóng cửa dưới 0,7100 trước khi có thể kỳ vọng giảm về 0,7050 — và điều đó đã xảy ra khi cặp tiền đóng cửa ở 0,7087 (giảm 0,64%) trong phiên trước đó. UOB hiện kỳ vọng AUD sẽ giảm về 0,7050, đồng thời lưu ý rằng chỉ khi vượt 0,7140 (mức kháng cự mạnh, trước đây là 0,7175) thì mới xác nhận AUD đang ổn định.

Fed và DXY: biến số đối trọng

Không thể phân tích AUD/USD mà bỏ qua phía USD. Fed đã tăng lãi suất thêm 0,25 điểm phần trăm vào thứ Tư — lần tăng đầu tiên kể từ năm 2023. Chủ tịch Fed Kevin Warsh nhận định lạm phát vẫn quá cao trong thời gian quá dài và các số liệu mùa hè không cho thấy cải thiện đáng kể về xu hướng cơ bản.

Sau phát biểu này, công cụ CME FedWatch cho thấy thị trường định giá 53,1% khả năng Fed tăng lãi suất thêm một lần nữa tại cuộc họp tháng 10, tăng từ 44% một ngày trước đó. Đây là lực cản đáng kể với AUD/USD: nếu kỳ vọng Fed hawkish tiếp tục được củng cố, đà tăng của AUD có thể bị hạn chế bất chấp câu chuyện RBA.

Chỉ số DXY hiện ở 100,203 (giảm 0,03%), khá đi ngang — cho thấy thị trường chưa nghiêng hẳn về phía USD. Vàng tăng 0,43% lên 4.359,63 USD/oz, EUR/USD tăng 0,13% lên 1,14909, trong khi USD/JPY tăng 0,66% lên 156,98. Bức tranh này cho thấy USD đang yếu hơn một chút so với rổ tiền tệ nhưng vẫn mạnh so với JPY — một cấu trúc không đồng nhất, phản ánh thị trường đang chờ đợi thêm dữ liệu.

Kịch bản phiên tới và các mốc cần theo dõi

Về mặt kỹ thuật, 0,7123 là ngưỡng then chốt. Nếu AUD/USD đóng cửa vững trên vùng này, mục tiêu tiếp theo có thể là 0,7140 — mức mà UOB xem là dấu hiệu xác nhận ổn định. Vượt 0,7140 mở đường hướng tới 0,7175. Ngược lại, nếu thất bại lần thứ năm tại 0,7123, khả năng quay lại kiểm định 0,7100 và xa hơn là 0,7050 — mục tiêu của UOB — sẽ trở nên đáng tin cậy hơn.

Lịch kinh tế đêm nay có Sản lượng công nghiệp Mỹ (dự báo 0,3%, kỳ trước 0,2%) lúc 20:15 giờ Việt Nam và bài phát biểu của Bowman (Fed) lúc 20:30. Đầu tuần sau, Goolsbee (Fed) phát biểu ngày 21/09 cùng chỉ số hoạt động kinh tế quốc gia Fed Chicago (dự báo 0,2, kỳ trước -0,08). Phía Úc, bài phát biểu của Hunter (RBA) ngày 22/09 sẽ là dịp để thị trường kiểm chứng xem thông điệp hawkish của Bullock có được duy trì nhất quán hay không.

Điều nhà giao dịch cần theo dõi là liệu AUD/USD có thể đóng cửa trên 0,7123 hay không, và liệu dữ liệu Mỹ đêm nay có làm thay đổi kỳ vọng Fed tháng 10 hay không. Sự tương tác giữa hai câu chuyện chính sách — RBA hawkish và Fed hawkish — sẽ quyết định hướng đi tiếp theo, chứ không phải riêng phát biểu của Bullock.