AUD/USD giữ mốc Fibonacci 38,2% giữa sức ép Fed và kỳ vọng RBA diều hâu

Bối cảnh vĩ mô đang chi phối AUD/USD

Sức mạnh của đồng USD là biến số chính đang đè lên AUD/USD trong phiên đầu tuần. Chỉ số DXY hiện ở 99,314, tăng 0,22%, trong khi EUR/USD giảm 0,23% và USD/JPY tăng 0,38% lên 154,046 — cho thấy dòng tiền đang chảy về tài sản định giá bằng USD một cách khá đồng đều. Vàng cũng giảm 0,34% về 4.331,29 USD, phản ánh việc kim loại quý đang bị lấn át bởi lợi suất thực tế cao hơn thay vì hưởng lợi từ căng thẳng địa chính trị.

Hai yếu tố đang đẩy USD lên. Thứ nhất, dữ liệu lạm phát Mỹ công bố tuần trước đã củng cố kỳ vọng Fed sẽ nâng lãi suất ngay trong tuần này — một kịch bản mà thị trường đã bắt đầu định giá từ trước. Thứ hai, căng thẳng Mỹ–Iran và các cuộc đụng độ ở eo biển Hormuz làm gia tăng nhu cầu trú ẩn an toàn. Với một đồng tiền nhạy cảm với rủi ro như AUD, sự kết hợp này tạo lực bán tự nhiên.

Ở chiều ngược lại, kỳ vọng RBA duy trì lập trường diều hâu đang đóng vai trò tấm đệm. Đây là lý do quan trọng khiến AUD không giảm sâu hơn dù chịu áp lực kép từ USD và tâm lý né rủi ro. Chênh lệch kỳ vọng chính sách giữa hai ngân hàng trung ương vì thế thu hẹp phần nào, giữ AUD/USD trong trạng thái giằng co thay vì lao dốc một chiều.

Cấu trúc kỹ thuật: đáy 1,5 tuần nhưng chưa phá hỗ trợ then chốt

Điểm đáng chú ý nhất trong phiên là việc AUD/USD chạm vùng 0,7140 — mức thấp nhất trong khoảng một tuần rưỡi — nhưng không duy trì được đà giảm. Giá hiện quanh 0,71475, giảm 0,00195 tương đương 0,27% so với phiên trước.

Về mặt cấu trúc, cú phá vỡ xuống dưới đường SMA 100 kỳ trên khung 4 giờ trong tuần trước là tín hiệu kích hoạt cho phe bán. Tuy nhiên, phản ứng sau đó cho thấy lực cầu xuất hiện dưới vùng Fibonacci 23,6% tại 0,7150. Chỉ báo RSI tiệm cận ngưỡng 30 — vùng quá bán — có xu hướng làm chậm đà giảm thay vì tạo ra đảo chiều ngay lập tức. Trong khi đó, MACD vẫn ở vùng âm, xác nhận động lượng suy yếu của nhịp giảm gần nhất.

Điều này đặt ra câu hỏi trọng tâm: đây là tích lũy trước khi bứt phá, hay chỉ là nhịp hồi kỹ thuật trong xu hướng giảm? Cấu trúc hiện tại nghiêng về khả năng thứ hai hơn, bởi phe bán vẫn kiểm soát đường SMA 100 kỳ và MACD chưa cho tín hiệu đảo chiều. Một nhịp hồi không vượt được vùng kháng cự sẽ chỉ củng cố xu hướng giảm.

Các mốc cần theo dõi

Ở chiều giảm, việc giá chấp nhận đóng dưới vùng Fibonacci 23,6% tại 0,7150 sẽ mở đường cho nhịp giảm sâu hơn về Fibonacci 38,2% tại 0,7095, rồi xa hơn là mốc 50% tại 0,7051. Đây là các vùng cầu được đánh giá mạnh dần nếu lực bán quay trở lại.

Ở chiều tăng, kháng cự trước mắt nằm tại SMA 100 kỳ quanh 0,7179, tiếp theo là đỉnh chu kỳ gần nhất khoảng 0,7239. Chỉ khi giá vượt và giữ được trên vùng 0,7239 một cách bền vững thì bức tranh giảm giá hiện tại mới thực sự dịu lại.

Kịch bản phiên tới

Lịch kinh tế tuần này khá mỏng ở phía Australia, với bài phát biểu của Hunter (RBA) đã diễn ra sáng nay. Điểm đáng chú ý phía Mỹ là chỉ số sản xuất Empire State (dự báo 15, kỳ trước 20,60) và thay đổi việc làm ADP hàng tuần vào ngày 15/09. Nếu dữ liệu Mỹ tiếp tục tích cực, kỳ vọng Fed tăng lãi suất sẽ được củng cố thêm, tạo áp lực mới lên AUD/USD.

Kịch bản cơ sở: giá dao động trong biên 0,7095–0,7179, với phe bán nắm thế chủ động. Kịch bản tích cực cho AUD: giữ vững trên 0,7150 và vượt 0,7179, mở đường kiểm định lại 0,7239. Kịch bản tiêu cực: mất 0,7095, hướng tới 0,7051.

Điều nhà giao dịch cần theo dõi tiếp là diễn biến của DXY quanh vùng 99,3 và phản ứng của giá tại Fibonacci 38,2%. Sự hội tụ giữa RSI quá bán và hỗ trợ Fibonacci sẽ quyết định liệu đà giảm có tiếp diễn hay chỉ dừng lại ở một nhịp điều chỉnh kỹ thuật.