AUD/USD chạm đỉnh 4 tháng nhưng mất đà khi lợi suất Mỹ phục hồi: liệu đà tăng có bền vững?

AUD/USD chững lại sau khi chạm đỉnh 4 tháng

AUD/USD đã chạm mức cao nhất 4 tháng tại 0.7237 trong phiên giao dịch ngày thứ Tư trước khi mất đà và quay về quanh 0.7220. Sự phục hồi của lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đã hỗ trợ đồng USD, khiến cặp tiền này không thể duy trì đà tăng. Cụ thể, lợi suất kỳ hạn 10 năm nhảy lên 4.85%, trong khi kỳ hạn 30 năm đạt 5.30%.

Điểm đáng chú ý là Bộ Tài chính Mỹ công bố kế hoạch mua lại 6 tỷ USD nợ dài hạn, gấp ba lần quy mô thông thường, nhằm cải thiện thanh khoản. Tuy nhiên, thị trường phản ứng ngược: lợi suất dài hạn tăng, cho thấy áp lực bán trái phiếu vẫn chưa được giải tỏa. Điều này làm tăng sức hấp dẫn của tài sản cố định Mỹ, qua đó củng cố đồng bạc xanh.

Lạm phát Trung Quốc và RBA hỗ trợ đồng Aussie

Đà tăng trước đó của AUD/USD đến từ dữ liệu lạm phát tích cực của Trung Quốc – đối tác thương mại lớn nhất của Australia. CPI tháng 8 tăng 0.4% so với tháng trước, vượt dự báo 0.3% và chấm dứt chuỗi giảm 0.1% của tháng 7. So với cùng kỳ năm ngoái, lạm phát tăng lên 0.8% từ mức 0.5%.

Bên cạnh đó, Phó Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA) Andrew Hauser kêu gọi hành động thêm để kiểm soát lạm phát, củng cố kỳ vọng về việc thắt chặt chính sách tiền tệ. Điều này tạo nền tảng hỗ trợ cho đồng AUD trong trung hạn.

Căng thẳng địa chính trị và giá dầu hạn chế đà tăng

Tuy nhiên, tiềm năng tăng của AUD/USD bị giới hạn bởi rủi ro leo thang ở Trung Đông, liên quan đến Mỹ, Iran và lực lượng Houthi. Nguy cơ xung đột khu vực rộng hơn làm gia tăng tâm lý ngại rủi ro, trong khi giá dầu cao thường tác động tiêu cực lên các nước nhập khẩu năng lượng như Australia. Điều này giải thích vì sao đồng Aussie không thể tận dụng hoàn toàn các yếu tố tích cực.

Kỹ thuật và các mốc giá quan trọng

Về mặt kỹ thuật, AUD/USD đang kiểm tra vùng kháng cự quanh 0.7237 – đỉnh 4 tháng. Nếu vượt qua, mục tiêu tiếp theo có thể là vùng 0.7300. Ngược lại, nếu không giữ được mốc 0.7200, cặp tiền có thể quay về hỗ trợ 0.7150, nơi hội tụ đường trung bình động 50 ngày.

Chỉ số DXY đang quanh 98.74, phản ánh đồng USD vẫn mạnh nhờ lợi suất cao. Sự phân kỳ giữa chính sách tiền tệ của Fed và RBA sẽ là yếu tố quyết định xu hướng tiếp theo.

Những gì cần theo dõi trong các phiên tới

Thị trường sẽ hướng sự chú ý đến dữ liệu PPI của Mỹ vào thứ Năm và CPI vào thứ Sáu. Nếu lạm phát cao hơn dự báo, khả năng Fed duy trì lãi suất cao sẽ tăng, hỗ trợ USD và gây áp lực lên AUD/USD. Ngược lại, dữ liệu yếu có thể thúc đẩy đồng Aussie tăng trở lại.

Ngoài ra, diễn biến giá dầu và tình hình Trung Đông cũng cần được theo dõi sát sao, vì chúng có thể tác động mạnh đến tâm lý thị trường và biến động của AUD/USD.