JPY dẫn dắt phiên tháo carry trade, dầu tiến sát 100 USD: thị trường chờ CPI Trung Quốc và quyết định ECB

Bức tranh chung: Đồng Yên mạnh lên, dầu và vàng giằng co

Phiên giao dịch vừa qua chứng kiến đồng Yên Nhật dẫn dắt thị trường khi USD/JPY lao dốc xuống 153.46, mức thấp nhất 7 tháng, phá vỡ ngưỡng tâm lý 155 và cả mốc can thiệp tiềm năng. Nguyên nhân đến từ kỳ vọng BOJ sẽ sớm tăng lãi suất sau khi dữ liệu lương thực tế Nhật Bản tăng mạnh nhất kể từ 1997 và chỉ số Tankan của Reuters đạt gần đỉnh 5 năm nhờ nhu cầu chip AI. Điều này thúc đẩy làn sóng tháo dỡ carry trade, khiến đồng Yên tăng giá trên diện rộng.

Trong khi đó, giá dầu thô tiếp tục leo thang khi căng thẳng địa chính trị tại Trung Đông không có dấu hiệu hạ nhiệt. Các vụ không kích trả đũa giữa Houthi và Saudi Arabia, cùng tiếng nổ tại đảo Kharg – trung tâm xuất khẩu dầu của Iran – đã đẩy giá dầu Brent tiến sát 100 USD/thùng. Dầu WTI vượt 94 USD, làm dấy lên lo ngại về lạm phát toàn cầu và tác động đến chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương.

Vàng ghi nhận phiên giảm thứ ba liên tiếp, xuống quanh 4.385 USD/ounce, bất chấp căng thẳng địa chính trị. Nguyên nhân chính là giá dầu tăng làm củng cố khả năng Fed tiếp tục tăng lãi suất, khiến kim loại quý mất sức hấp dẫn. Dù ngân hàng trung ương Trung Quốc mua vàng kỷ lục tháng thứ 22 liên tiếp, dòng tiền dài hạn vẫn chưa đủ để kéo giá vượt ngưỡng 4.400 USD.

Điểm nhấn: USD/JPY phá vỡ 155 và cuộc chiến carry trade

Điểm đáng chú ý nhất trong phiên là sự sụp đổ của USD/JPY dưới mốc 155, mở ra khả năng hình thành biên độ giao dịch thấp hơn. Áp lực từ việc tháo dỡ carry trade và thanh khoản mỏng có thể đẩy cặp tiền này về các vùng hỗ trợ sâu hơn tại 153 và 152. Các nhà giao dịch đang theo dõi sát sao liệu BOJ có can thiệp để làm chậm đà tăng của đồng Yên hay không, nhưng với việc lương thực tế tăng tốt nhất từ 1997, khả năng BOJ hành động là thấp.

Đáng chú ý, đồng CAD đang nổi lên như một đồng tiền funding mới thay thế JPY, theo phân tích của TD Securities. USD/CAD đã trượt về sát đáy dải Bollinger ở mức 1.37675, với RSI 39.1 cho thấy đà giảm vẫn còn dư địa. Sự dịch chuyển vai trò này có thể tạo ra những biến động mới cho cặp tiền tệ vốn đã rất nhạy cảm với giá dầu.

Các mặt trận khác: Đồng, vàng và những căng thẳng địa chính trị

Giá đồng LME lập đỉnh lịch sử trên 14.500 USD/tấn khi làn sóng chuyển kim loại vào kho Mỹ trước thuế quan gây khan hiếm cục bộ. Nguồn cung từ Chile – nhà sản xuất lớn nhất thế giới – đang suy yếu do thời tiết và sự cố vận hành, càng củng cố xu hướng tăng. Điều này có thể hỗ trợ các đồng tiền hàng hóa như CAD và AUD.

Trên mặt trận địa chính trị, Mỹ áp lệnh trừng phạt toàn diện lên 27 hãng hàng không Iran, trong khi Anh trừng phạt các khu định cư Israel, tạo ra rạn nứt xuyên Đại Tây Dương. Những diễn biến này làm gia tăng rủi ro gián đoạn nguồn cung năng lượng và có thể đẩy giá dầu vượt 100 USD, tác động mạnh đến lạm phát và tỷ giá các đồng tiền nhạy cảm với năng lượng.

Lịch kinh tế và mốc giá cần theo dõi hôm nay

Hôm nay, thị trường sẽ chú ý đến loạt dữ liệu lạm phát Trung Quốc công bố lúc 08:30 giờ Việt Nam. CPI tháng 8 được dự báo tăng 0.8% so với cùng kỳ (kỳ trước 0.5%), trong khi PPI có thể tăng lên 3.7%. Nếu số liệu này phản ánh nhu cầu nội địa yếu, áp lực lên CNY và AUD có thể gia tăng.

Tiếp theo, sản lượng công nghiệp khu vực đồng euro (13:45) sẽ được công bố, với dự báo tăng 0.3% so với tháng trước. Dữ liệu này có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng về quyết định của ECB trong cuộc họp ngày thứ Năm, khi thị trường đang định giá khả năng tăng lãi suất lên 3%.

Về các mốc giá, USD/JPY cần theo dõi vùng hỗ trợ 153 và 152, trong khi kháng cự mới nằm trên 155. EUR/USD đang bám sát Fibonacci 0.618 với MA200 ngay trên đầu, vùng hỗ trợ 1.16258 và kháng cự 1.16596 sẽ quyết định hướng đi ngắn hạn. Vàng cần giữ trên 4.350 USD để tránh đà giảm sâu hơn, trong khi dầu Brent nếu vượt 100 USD sẽ mở ra vùng giá mới.