USD/JPY mất 1,22% trong phiên Mỹ nghỉ lễ: liệu đà giảm có tiếp diễn khi dữ liệu Nhật Bản và CPI Mỹ dồn dập?

USD/JPY chịu áp lực bán mạnh khi thị trường Mỹ đóng cửa

USD/JPY mở đầu tuần giao dịch với mức giảm tới 1,22% trong phiên thứ Hai, khi các sàn Mỹ nghỉ lễ khiến thanh khoản mỏng và dòng tiền đảo chiều. Cặp tiền hiện đang giao dịch quanh vùng 154.00, sau khi chạm mức thấp nhất trong ngày ngay trên ngưỡng tâm lý này. Đà giảm diễn ra trong bối cảnh đồng USD suy yếu trên diện rộng, với chỉ số DXY lùi về 98.90, trong khi đồng Yen nhận được hỗ trợ từ kỳ vọng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) sẽ sớm thắt chặt chính sách.

Điểm nhấn của phiên là sự đảo chiều trong định giá của thị trường: BoJ được dự báo tăng lãi suất tới 97% tại cuộc họp ngày 18/9, trong khi Fed chỉ được định giá 59% khả năng tăng lãi suất vào ngày 16/9. Sự đảo ngược này đã khiến đồng Yen mạnh lên, đẩy USD/JPY rời xa mức đỉnh 157.00 đạt được sau báo cáo việc làm phi nông nghiệp (NFP) tốt hơn dự kiến vào thứ Sáu tuần trước.

Dữ liệu Nhật Bản: lương và GDP là chìa khóa cho BoJ

Đêm nay, thị trường sẽ đón nhận hai dữ liệu quan trọng từ Nhật Bản: thu nhập lao động tháng 7 (dự báo tăng 3,9% so với cùng kỳ, sau mức 3,4% trước đó) và GDP quý 2 (bản điều chỉnh lần hai, dự kiến tăng 0,4% so với quý trước). Đáng chú ý, chỉ số giảm phát GDP dự báo ở mức 2,6%, nghĩa là mức tăng lương danh nghĩa 3,9% sẽ tạo ra mức tăng lương thực tế dương – điều mà phe diều hâu tại BoJ đang cần để biện minh cho việc tăng lãi suất liên tiếp.

Tuy nhiên, cuộc họp tháng 9 gần như đã được định giá hoàn toàn, nên dữ liệu đêm nay sẽ chủ yếu tác động đến kỳ vọng cho cuộc họp tháng 10. Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm đã vượt mốc 3% lần đầu tiên kể từ năm 1996, cho thấy thị trường trái phiếu đã đặt cược vào chu kỳ thắt chặt kéo dài. Nếu lương tăng mạnh hơn dự báo, khả năng BoJ tăng lãi suất liên tiếp sẽ tăng lên, tạo thêm áp lực lên USD/JPY.

Tuần lễ dữ liệu Mỹ: CPI là tâm điểm

Phần còn lại của tuần sẽ thuộc về Mỹ với hàng loạt dữ liệu quan trọng. Hôm nay, chỉ số ADP việc làm sẽ được công bố lúc 19:15 giờ Việt Nam. Thứ Năm, PPI dự kiến tăng 0,4% so với tháng trước và 5,3% so với cùng kỳ, trong khi số đơn xin trợ cấp thất nghiệp dự kiến ở mức 205K. Tuy nhiên, tâm điểm sẽ là CPI tháng 8 công bố vào thứ Sáu, dự kiến tăng 0,4% so với tháng trước, giữ nguyên tỷ lệ hàng năm ở mức 3,4% và lõi CPI hạ nhiệt nhẹ xuống 2,4%.

Nếu CPI đạt hoặc vượt dự báo, khả năng Fed tăng lãi suất sẽ được củng cố, hỗ trợ đồng USD. Ngược lại, nếu lạm phát hạ nhiệt, đồng bạc xanh có thể tiếp tục suy yếu, kéo USD/JPY xuống sâu hơn. Với việc định giá của Fed chỉ ở mức 59%, một bất ngờ từ CPI có thể tạo ra biến động lớn hơn nhiều so với dữ liệu Nhật Bản.

Phân tích kỹ thuật: các mốc quan trọng

Về mặt kỹ thuật, USD/JPY đang giao dịch ngay trên ngưỡng hỗ trợ tâm lý 154.00. Mức này đã được giữ vững trong phiên châu Âu, nhưng nếu bị phá vỡ, biểu đồ không cho thấy vùng hỗ trợ nào đáng kể cho đến 153.50 và 153.00 – những mức tròn số chưa được kiểm chứng. Ở chiều ngược lại, vùng kháng cự 154.50 đang hạn chế đà hồi phục, tiếp theo là 155.00 – mức đã chặn đứng nỗ lực tăng giá hôm thứ Hai. Đường EMA 200 ngày quanh 158.00 đã bị phá vỡ hôm 3/9 và hiện đóng vai trò kháng cự mạnh.

Chỉ báo Stochastic RSI hàng ngày ở mức 82, cho thấy phe bán vẫn còn dư địa để đẩy giá xuống thấp hơn trước khi chạm vùng quá bán. Xu hướng ngắn hạn nghiêng về phía giảm giá khi giá vẫn nằm dưới 155.00. Một phiên đóng cửa trên 155.50 sẽ vô hiệu hóa kịch bản giảm giá, nhưng dữ liệu lương yếu hơn dự kiến từ Nhật Bản đêm nay có thể đẩy nhanh quá trình này, trong khi CPI Mỹ nóng hơn dự báo vào thứ Sáu sẽ là chất xúc tác mạnh mẽ hơn cho đồng USD.

Những gì cần theo dõi tiếp theo

Nhà giao dịch nên tập trung vào dữ liệu lương và GDP Nhật Bản công bố lúc 06:50 sáng nay (giờ Việt Nam). Nếu lương tăng vượt dự báo, USD/JPY có thể tiếp tục giảm xuống dưới 154.00. Ngược lại, nếu dữ liệu yếu, cặp tiền có thể hồi phục lên vùng 155.00. Sau đó, ADP và CPI Mỹ sẽ là những chất xúc tác quan trọng cho đồng USD trong phần còn lại của tuần. Việc theo dõi các mức 154.00 và 155.00 sẽ giúp xác định xu hướng tiếp theo của cặp tiền này.