RBA để ngỏ khả năng tăng lãi suất, AUD giữ vững trên nền kinh tế Trung Quốc

RBA vẫn 'cửa mở' cho một đợt tăng lãi suất nữa

Biên bản cuộc họp tháng 7 của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) công bố sáng nay cho thấy một số thành viên hội đồng quản trị đánh giá rủi ro lạm phát tăng là 'khá có thể' và đã thảo luận về việc tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản hoặc giữ nguyên ở mức 4,35%. Điều này củng cố quan điểm rằng RBA chưa sẵn sàng từ bỏ hoàn toàn khả năng thắt chặt, ngay cả khi các ngân hàng trung ương lớn khác đang chuyển hướng nới lỏng.

Tuy nhiên, thị trường vẫn tỏ ra thận trọng. Theo dữ liệu từ Reuters, xác suất RBA tăng lãi suất tại cuộc họp ngày 28-29/9 chỉ khoảng 13%, trong khi khả năng động thái này xảy ra vào tháng 2 năm sau là 67%. Điều này cho thấy các nhà đầu tư không kỳ vọng một đợt tăng ngay lập tức, nhưng vẫn tính đến khả năng đó trong trung hạn.

Lạm phát tháng 7: Bài kiểm tra tiếp theo

Điểm nhấn lớn nhất cho AUD trong tuần này là dữ liệu CPI tháng 7, dự kiến công bố vào thứ Tư. Wells Fargo dự báo lạm phát tiêu đề tháng 7 tăng 1,0% so với tháng trước, đưa tỷ lệ hàng năm xuống 3,4%, trong khi lạm phát cơ bản (trimmed mean) vẫn ở mức 3,6%. Ngân hàng này lưu ý rằng mức tăng chủ yếu đến từ giá nhiên liệu cao hơn sau khi hết thời gian giảm thuế tiêu thụ đặc biệt và căng thẳng Trung Đông tái leo thang.

Đáng chú ý, Wells Fargo cũng chỉ ra rằng lạm phát cơ bản vẫn 'dính' khi khảo sát kinh doanh NAB tháng 7 cho thấy áp lực chi phí và giá bán có dấu hiệu tăng trở lại. Nếu dữ liệu CPI xác nhận điều này, áp lực lên RBA sẽ tăng lên, củng cố lập trường diều hâu và hỗ trợ AUD.

Kỹ thuật: Xu hướng tăng vẫn còn nguyên, nhưng cần thận trọng

Trên biểu đồ ngày, AUD/USD đang giao dịch quanh 0,7143, trên đường EMA 20 ngày tại 0,7081. Điều này cho thấy xu hướng ngắn hạn vẫn tích cực, với các nhịp điều chỉnh có thể được xem là cơ hội mua. Chỉ số RSI ở mức 64, nằm trong vùng tích cực nhưng chưa chạm ngưỡng quá mua, ngụ ý đà tăng vẫn còn dư địa.

Hỗ trợ gần nhất là EMA 20 ngày tại 0,7081. Nếu giá phá vỡ mốc này, khả năng sẽ có một đợt điều chỉnh sâu hơn về các mức đóng cửa thấp hơn của đầu tháng. Ngược lại, nếu người mua bảo vệ thành công đường trung bình động này và RSI duy trì trên 60, xu hướng tăng có thể tiếp tục hướng tới vùng kháng cự tâm lý 0,7200.

Rủi ro từ Trung Quốc và hàng hóa vẫn hiện hữu

Mặc dù chênh lệch lãi suất đang hỗ trợ AUD, nhưng đồng tiền này vẫn nhạy cảm với diễn biến kinh tế Trung Quốc và giá hàng hóa. Nền kinh tế Trung Quốc – đối tác thương mại lớn nhất của Úc – đang trong giai đoạn phục hồi chậm chạp, và bất kỳ dấu hiệu suy yếu nào cũng có thể ảnh hưởng tiêu cực đến AUD. Bên cạnh đó, giá vàng và quặng sắt giảm nhẹ trong phiên hôm nay cũng là yếu tố cần theo dõi.

Theo dõi tiếp theo

Nhà giao dịch nên chú ý đến bài phát biểu của Thống đốc RBA Jacobs vào lúc 11:00 và dữ liệu việc làm ADP của Mỹ vào tối nay. Đặc biệt, chỉ số giá nhà S&P/Case-Shiller của Mỹ (dự báo 1,7% so với cùng kỳ) có thể tác động đến đồng USD. Tuy nhiên, tâm điểm chính sẽ là CPI tháng 7 của Úc vào thứ Tư – dữ liệu này có thể quyết định hướng đi tiếp theo của AUD/USD trong ngắn hạn.