ECB diều hâu và giá dầu cao kéo EUR/USD lên đỉnh một tuần: liệu đà tăng có bền?

EUR/USD hồi phục nhờ kỳ vọng ECB diều hâu

Đồng euro đã có phiên giao dịch tích cực khi chạm mức cao nhất trong một tuần, được hỗ trợ bởi kỳ vọng Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) sẽ tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ. Thị trường hiện đã phản ánh đầy đủ khả năng ECB tăng lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp ngày thứ Năm, và thêm một đợt tăng nữa vào tháng 12. Điều này phản ánh sự nhạy cảm ngày càng tăng của ECB trước rủi ro lạm phát từ giá năng lượng, khi giá dầu leo thang gần đây.

Giá EUR/USD tại thời điểm viết bài đang giao dịch quanh 1.1636, tăng 0.11% so với phiên trước. Mức tăng này tuy khiêm tốn nhưng cho thấy phe mua đang dần lấy lại thế chủ động, đặc biệt khi đồng đô la Mỹ suy yếu nhẹ, với chỉ số DXY giảm 0.07% xuống 98.77.

Phân tích kỹ thuật: kháng cự và hỗ trợ then chốt

Về mặt kỹ thuật, EUR/USD đang kiểm tra vùng kháng cự quanh đường trung bình động 200 ngày (MA200) tại 1.1634. Việc vượt qua mức này trong phiên gần đây có thể mở ra cơ hội tiến tới vùng 1.1680/1.1700, nơi được xem là kháng cự đáng kể tiếp theo. Chỉ báo RSI đang ở vùng 50-60 và có xu hướng tăng, cho thấy đà tăng ngắn hạn vẫn còn nguyên.

Ngược lại, nếu phe bán chiếm ưu thế, vùng hỗ trợ được kỳ vọng nằm dưới mốc 1.1580. Việc phá vỡ mức này có thể làm suy yếu kịch bản tăng giá và đưa cặp tiền quay trở lại xu hướng giảm trước đó.

Yếu tố vĩ mô: ECB và giá dầu là trọng tâm

Sự ủng hộ cho đồng euro đến từ hai yếu tố chính: chính sách tiền tệ của ECB và giá dầu. ECB được đánh giá là sẽ có một cuộc họp diều hâu khi Chủ tịch Christine Lagarde công bố dự báo mới nhất và thể hiện lo ngại về rủi ro tăng lạm phát. Điều này trái ngược với Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), nơi thị trường đang nghiêng về khả năng tạm dừng tăng lãi suất.

Bên cạnh đó, giá dầu tăng cao (vàng cũng tăng 1.21% lên 4408 USD/ounce) đang thúc đẩy lạm phát nhập khẩu tại khu vực đồng euro, buộc ECB phải duy trì lập trường thắt chặt. Điều này tạo ra lợi thế lãi suất tương đối cho đồng euro so với đô la Mỹ.

Dữ liệu và sự kiện cần theo dõi

Trong ngày hôm nay, thị trường sẽ chú ý đến dữ liệu sản lượng công nghiệp khu vực đồng euro (dự báo 0.3% so với tháng trước, sau khi giảm 0.1% trước đó). Tuy nhiên, tâm điểm sẽ là bài phát biểu của Chủ tịch ECB Lagarde vào lúc 00:00 ngày 10/09 theo giờ Việt Nam, ngay trước thềm cuộc họp chính sách. Bất kỳ tín hiệu nào về việc tăng lãi suất mạnh hơn hoặc lo ngại lạm phát sẽ tiếp tục hỗ trợ đồng euro.

Về phía Mỹ, dữ liệu về số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần (ADP) và tồn kho dầu thô API sẽ được công bố, nhưng ít có khả năng tạo ra biến động lớn cho EUR/USD trừ khi có bất ngờ.

Kết luận

EUR/USD đang trong giai đoạn hồi phục kỹ thuật, được củng cố bởi kỳ vọng ECB diều hâu và giá dầu cao. Tuy nhiên, đà tăng vẫn còn mong manh khi cặp tiền chưa vượt qua được các mức kháng cự quan trọng. Nhà giao dịch nên theo dõi sát sao cuộc họp ECB và phát biểu của bà Lagarde, cùng với diễn biến giá dầu, để đánh giá liệu đồng euro có thể duy trì đà tăng hay không. Việc phá vỡ vùng 1.1680/1.1700 sẽ mở ra không gian tăng tiếp, trong khi mất mốc 1.1580 có thể đảo ngược xu hướng ngắn hạn.