DXY phục hồi trước thềm Warsh phát biểu: EUR/USD và GBP/USD đang ở các mức hỗ trợ quan trọng, liệu có phá vỡ?

DXY phục hồi trước thềm Warsh phát biểu: EUR/USD và GBP/USD đang ở các mức hỗ trợ quan trọng, liệu có phá vỡ?

Đồng đô la Mỹ đang tiếp tục đà phục hồi khi thị trường chờ đợi bài phát biểu đầu tiên của Chủ tịch Fed Kevin Warsh tại hội nghị Jackson Hole. Chỉ số DXY tăng 0.55% lên 99.677, tiến sát mức kháng cự quan trọng 99.25 – vùng hội tụ của Fibonacci 61.8% và đường EMA 50. Trong bối cảnh đó, EUR/USD giảm 0.63% xuống 1.15781, trong khi GBP/USD cũng chịu áp lực tương tự. Liệu các mức hỗ trợ hiện tại có trụ vững hay không sẽ phụ thuộc lớn vào tín hiệu từ Fed và dữ liệu lạm phát sơ bộ của khu vực đồng euro trong tuần tới.

Bối cảnh vĩ mô: Fed và ECB định hình xu hướng

Sự chú ý của thị trường đang đổ dồn vào bài phát biểu của Kevin Warsh. Khác với các Chủ tịch Fed trước đây, Warsh không đưa ra định hướng chính sách rõ ràng, khiến giới đầu tư phải phán đoán qua từng từ ngữ. Dữ liệu lạm phát PCE tháng 7 vẫn ở mức cao (3.7% toàn phần và 3.3% lõi), củng cố khả năng Fed tiếp tục thắt chặt. Hợp đồng tương lai cho thấy xác suất Fed tăng lãi suất vào tháng 9 là 35%, nhưng con số này tăng vọt lên 75% cho cuộc họp tháng 12. Nếu Warsh phát đi tín hiệu diều hâu, DXY có thể bứt phá khỏi vùng kháng cự, kéo theo sự suy yếu của EUR/USD và GBP/USD.

Trong khi đó, ECB vẫn giữ lập trường diều hâu rõ ràng. Biên bản cuộc họp tháng 7 cho thấy các nhà hoạch định chính sách tin rằng cần tăng lãi suất thêm, với khả năng nâng từ 2.25% lên 2.50% trong tháng 9 nếu lạm phát chưa có dấu hiệu hạ nhiệt. Lạm phát khu vực đồng euro vẫn quanh mốc 3%, trong khi tăng trưởng cho vay doanh nghiệp đạt 4.4% trong tháng 7. Nền kinh tế được dự báo đủ mạnh để ECB tiếp tục thắt chặt, tạo lợi thế tương đối cho đồng euro so với bảng Anh.

Phân tích kỹ thuật: EUR/USD kiểm tra vùng hỗ trợ 1.1570-1.1580

Trên biểu đồ 4 giờ, EUR/USD đang giao dịch quanh mức 1.15781, ngay trên vùng hỗ trợ 1.1570-1.1580 – nơi hội tụ của đường xu hướng tăng ngắn hạn và mức thoái lui Fibonacci 38.2% của sóng tăng gần đây. Nếu người mua không bảo vệ được vùng này, giá có thể nhanh chóng trượt về 1.1520 (mức đáy tháng 8) và xa hơn là 1.1480. Ngược lại, nếu lực mua xuất hiện, kháng cự gần nhất nằm tại 1.1620 (đỉnh ngày 29/8), sau đó là 1.1660.

Chỉ số DXY đang phản ánh rõ tâm lý thị trường: sau khi chạm đáy 98.56, chỉ số đã phục hồi và vượt lên trên EMA 50 (99.16), nhưng vẫn nằm dưới đường xu hướng giảm dài hạn. Mức pivot 99.25 là chìa khóa – nếu DXY đóng cửa trên mức này, khả năng cao sẽ tiến tới 99.48, 99.68 và 99.99, tạo áp lực mạnh lên EUR/USD. Ngược lại, nếu không giữ được 99.25, các mức hỗ trợ 99.12, 98.99 và 98.82 sẽ được kiểm tra.

Kịch bản cho phiên tới: Chờ tín hiệu từ Warsh và dữ liệu lạm phát Eurozone

Phiên giao dịch tới sẽ chứng kiến hai sự kiện lớn: bài phát biểu của Warsh (dự kiến tối nay theo giờ Mỹ) và dữ liệu lạm phát sơ bộ tháng 8 của khu vực đồng euro (công bố ngày 31/8). Nếu Warsh có tông điệu diều hâu, DXY có thể vượt 99.25, đẩy EUR/USD xuống dưới 1.1570 và hướng tới 1.1520. Ngược lại, nếu ông duy trì quan điểm thận trọng, đồng đô la có thể điều chỉnh, tạo điều kiện cho EUR/USD bật lên từ vùng hỗ trợ.

Đối với dữ liệu lạm phát Eurozone, dự báo CPI YoY tăng nhẹ lên 2.9% từ mức 2.8% trước đó. Nếu con số thực tế vượt dự báo, nó sẽ củng cố khả năng ECB tăng lãi suất trong tháng 9, hỗ trợ đồng euro. Ngược lại, nếu lạm phát hạ nhiệt, đồng euro có thể mất đi lợi thế chính sách.

Điều cần theo dõi tiếp theo

Nhà giao dịch nên theo dõi sát bài phát biểu của Kevin Warsh, đặc biệt là bất kỳ gợi ý nào về lộ trình tăng lãi suất của Fed. Ngoài ra, dữ liệu lạm phát sơ bộ Eurozone vào thứ Hai sẽ là chất xúc tác quan trọng cho EUR/USD. Về mặt kỹ thuật, mức 1.1570 và 1.1520 là các ngưỡng quyết định cho xu hướng ngắn hạn của cặp tiền này.