EUR/USD tạo đáy cao hơn trên SMA 100 ngày sau NFP: tín hiệu đảo chiều hay chỉ là nhịp hồi kỹ thuật?

NFP gây biến động hai chiều, nhưng đồng USD không giữ được đà

Phiên cuối tuần chứng kiến cú xoay chiều dữ dội của EUR/USD sau khi báo cáo việc làm Mỹ công bố mạnh hơn dự kiến. Cặp tiền giảm sâu về vùng 1.1585 trước khi bật tăng trở lại, phản ánh việc đồng USD không duy trì được sức mạnh sau dữ liệu. Hiện tại, EUR/USD giao dịch quanh 1.1620, trong khi chỉ số DXY đạt 99.16, sau khi có lúc chạm 99.36 ngay sau công bố.

Diễn biến này cho thấy thị trường vẫn đang trong trạng thái giằng co. Dữ liệu NFP tích cực thường củng cố kỳ vọng Fed giữ lãi suất cao, nhưng phản ứng của đồng bạc xanh lại khá dè dặt. Điều này gợi ý rằng giới đầu tư có thể đã định giá phần lớn rủi ro, hoặc đang chờ đợi tín hiệu rõ ràng hơn từ các ngân hàng trung ương.

Kẹt giữa hai đường SMA: phe mua cần vượt 1.1634

Trên khung ngày, EUR/USD vẫn đang bị kẹt giữa SMA 100 ngày (quanh 1.1564) và SMA 200 ngày (quanh 1.1634). Vùng giá hẹp này đã kéo dài nhiều phiên, cho thấy xu hướng chưa rõ ràng. Cấu trúc giá tổng thể vẫn nghiêng về tăng khi cặp tiền liên tục tạo đáy cao hơn kể từ khi hồi phục từ vùng dưới 1.1400 hồi cuối tháng 7, đạt đỉnh 1.1711 vào ngày 21/8.

Đợt giảm gần đây có thể đang hình thành một đáy cao hơn mới ngay trên SMA 100 ngày. Tuy nhiên, để xác nhận kịch bản tăng giá bền vững, người mua cần phá vỡ SMA 200 ngày. Nếu vượt được mốc này, vùng 1.1700 sẽ là thử thách tiếp theo, trước khi hướng đến kháng cự xa hơn quanh 1.1800.

Ngược lại, nếu không giữ được SMA 100 ngày, hỗ trợ tiếp theo là SMA 50 ngày tại 1.1508. Một cú phá vỡ dưới đây có thể đưa giá về vùng hỗ trợ ngang 1.1400, nơi từng là nền tảng vững chắc cho đà tăng trước đó.

Chỉ báo kỹ thuật: động lượng yếu nhưng không biến mất

RSI hiện ở mức 56, trên ngưỡng 50 nhưng đã hạ nhiệt so với vùng quá mua hồi giữa tháng 8. Điều này cho thấy đà tăng đang yếu đi nhưng vẫn còn nguyên. Trong khi đó, MACD nằm dưới mức 0, phản ánh xu hướng giảm nhẹ, nhưng các thanh histogram đang thu hẹp, báo hiệu áp lực bán đang suy yếu.

Sự kết hợp này tạo ra bức tranh trung lập: phe mua chưa đủ mạnh để đẩy giá lên, nhưng phe bán cũng không còn áp đảo. Thị trường có thể sẽ cần một chất xúc tác mới để phá vỡ biên độ hẹp hiện tại.

ECB và dữ liệu châu Âu: liệu có tạo đột biến?

Tuần tới, lịch kinh tế khu vực đồng euro sẽ công bố sản lượng công nghiệp tháng 7 (dự báo 0.3% so với tháng trước) vào thứ Hai, và cán cân thương mại vào thứ Ba. Các con số này có thể tác động đến kỳ vọng về chính sách tiền tệ của ECB, vốn đang là tâm điểm chú ý sau khi ngân hàng trung ương này phát tín hiệu về khả năng cắt giảm lãi suất trong bối cảnh lạm phát hạ nhiệt.

Nếu dữ liệu kinh tế châu Âu yếu hơn dự kiến, đồng euro có thể chịu áp lực, đẩy EUR/USD xuống kiểm tra lại các mức hỗ trợ. Ngược lại, số liệu tích cực có thể củng cố lập trường hawkish của ECB, hỗ trợ đồng tiền chung.

Kịch bản nào cho tuần tới?

Về mặt kỹ thuật, việc giữ vững trên SMA 100 ngày là tín hiệu tích cực, nhưng chưa đủ để xác nhận đảo chiều. Người giao dịch nên theo dõi sát vùng kháng cự 1.1634-1.1700. Nếu giá đóng cửa ngày trên 1.1634, khả năng cao sẽ hướng tới 1.1700 và xa hơn là 1.1800. Ngược lại, nếu mất 1.1564, xu hướng giảm có thể quay trở lại, với mục tiêu tiếp theo là 1.1508.

Bên cạnh đó, các dữ liệu kinh tế Mỹ như số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần (ADP) vào thứ Ba cũng sẽ là yếu tố quan trọng. Một báo cáo việc làm mạnh nữa có thể khiến đồng USD hồi phục và đẩy EUR/USD xuống vùng hỗ trợ sâu hơn.

Tóm lại, EUR/USD đang ở ngã ba đường. Cấu trúc kỹ thuật nghiêng về tăng nhẹ, nhưng cần sự xác nhận từ việc vượt SMA 200 ngày. Tuần tới với hàng loạt dữ liệu kinh tế quan trọng sẽ là bài kiểm tra quyết định cho xu hướng tiếp theo.