Ngân hàng Anh vẫn chặn 40% giao dịch chuyển tiền đến sàn crypto: rào cản pháp lý hay lo ngại rửa tiền?

Vẫn là bức tường ngân hàng

Gần ba năm sau khi vấn đề bị nêu ra trước Bộ trưởng Tài chính, các ngân hàng Anh gần như không thay đổi cách đối xử với hoạt động bitcoin hợp pháp. Theo bằng chứng mà Bitcoin Policy UK gửi tới cuộc điều tra của Nhóm Nghị sĩ Toàn Đảng về Crypto và Tài sản Kỹ thuật số, khoảng 40% giao dịch chuyển tiền từ ngân hàng đến sàn giao dịch vẫn bị chặn hoặc trì hoãn. Con số này phản ánh một thực tế: chính sách của chính phủ khuyến khích đánh giá từng trường hợp cụ thể, nhưng thực tiễn tại các ngân hàng lại đi theo hướng ngược lại.

Sự khác biệt này không mới nhưng đang ngày càng rõ rệt khi Anh tiến tới áp dụng đầy đủ khung pháp lý cho tài sản mã hóa vào năm 2027. Các ngân hàng như Virgin Money, Metro Bank, Starling Bank, TSB và Chase UK chặn hoàn toàn chuyển tiền và thanh toán bằng thẻ tới sàn giao dịch. Barclays và HSBC thì giới hạn ở mức 2.500 bảng (khoảng 3.400 USD) mỗi giao dịch. Trong khi đó, 80% sàn giao dịch cho biết các hạn chế đã tăng lên trong năm qua, và không một sàn nào ghi nhận sự cải thiện.

Gốc rễ của vấn đề: chính sách gộp chung

Vấn đề cốt lõi nằm ở cách chính sách Anh xử lý 'crypto' như một khái niệm duy nhất. Bitcoin bị vướng vào các quy định được viết cho token không có tài sản đảm bảo và stablecoin phụ thuộc vào tổ chức phát hành. Điều này tạo ra sự bất hợp lý: một tài sản có tính phi tập trung cao như bitcoin lại bị đối xử giống như các loại tiền mã hóa rủi ro hơn nhiều.

Các ngân hàng có xu hướng áp dụng cách tiếp cận phòng thủ, chặn toàn bộ để tránh rủi ro pháp lý và rửa tiền. Nhưng điều này vô tình đẩy các nhà đầu tư vào kênh phi chính thức, làm giảm tính minh bạch của thị trường. Một khảo sát chung công bố tháng 1/2025 cho thấy một nửa số công ty fintech và crypto tại Anh từng bị từ chối mở tài khoản ngân hàng hoặc bị đóng tài khoản. Chỉ 14% có thể mở và duy trì tài khoản tại một trong chín ngân hàng lớn nhất nước này.

Tác động đến nhà giao dịch

Theo khảo sát của IG Group hồi tháng 8/2025, 40% nhà đầu tư crypto đang hoạt động tại Anh từng bị chặn hoặc trì hoãn thanh toán bởi chính ngân hàng của họ. Điều này không chỉ gây khó chịu mà còn ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng tham gia thị trường của nhà đầu tư, đặc biệt trong bối cảnh giá biến động mạnh. Việc chuyển tiền chậm có thể khiến họ bỏ lỡ cơ hội vào lệnh hoặc thoát lệnh đúng thời điểm.

Về mặt dòng vốn, việc ngân hàng hạn chế chuyển tiền đến sàn giao dịch có thể làm giảm thanh khoản thị trường, ảnh hưởng đến biến động giá. Tuy nhiên, ở quy mô toàn cầu, tác động này có thể không lớn bằng các yếu tố vĩ mô như chính sách tiền tệ của Fed hay biến động của đồng USD. Chỉ số DXY hiện ở mức 99.086, vàng tăng nhẹ lên 4.652 USD/ounce, cho thấy thị trường đang trong trạng thái chờ đợi các tín hiệu kinh tế mới.

Kiến nghị và triển vọng

Bitcoin Policy UK đưa ra bốn kiến nghị cụ thể: yêu cầu cơ quan quản lý tuyên bố rằng hoạt động bitcoin qua sàn giao dịch đăng ký FCA không nên bị hạn chế toàn diện; buộc ngân hàng phải nêu lý do từ chối cụ thể và có cơ chế kháng nghị; xác nhận rằng đăng ký FCA có thể là cơ sở đánh giá rủi ro như tại Hồng Kông; và công bố định kỳ các chỉ số đo lường mức độ hạn chế.

Những kiến nghị này nếu được thực hiện sẽ tạo ra một môi trường pháp lý rõ ràng hơn, giúp các ngân hàng có cơ sở để đánh giá từng trường hợp thay vì chặn toàn bộ. Điều này có thể mở đường cho dòng vốn tổ chức lớn hơn vào thị trường crypto, vốn đang bị kìm hãm bởi sự không chắc chắn về quy định.

Điều cần theo dõi

Nhà giao dịch nên chú ý đến phản hồi của chính phủ Anh đối với cuộc điều tra APPG và các bước tiếp theo trong việc triển khai khung pháp lý 2027. Nếu các kiến nghị được chấp nhận, có thể thấy sự cải thiện trong dòng vốn từ các nhà đầu tư Anh vào thị trường crypto. Ngoài ra, cần theo dõi các tín hiệu vĩ mô như bài phát biểu của quan chức Fed Barkin vào tối nay và dữ liệu việc làm ADP, vì chúng có thể ảnh hưởng đến thanh khoản toàn cầu và tâm lý rủi ro, từ đó tác động đến giá bitcoin và các tài sản kỹ thuật số khác.