AUD/USD vượt 0,70 nhờ đồng USD suy yếu, RBA là chìa khóa tuần tới

Đồng Aussie tiếp tục leo dốc trong phiên giao dịch cuối tuần, khi đồng USD suy yếu trên diện rộng. Cặp AUD/USD chạm mức 0,70635, tăng 0,46% so với phiên trước, đánh dấu phiên tăng thứ ba liên tiếp và đưa cặp tiền này vượt xa ngưỡng tâm lý 0,70.

Sự hồi phục của AUD đến từ áp lực bán mạnh lên đồng bạc xanh, khi chỉ số DXY – đo lường sức mạnh USD so với rổ tiền tệ lớn – giảm 0,36% xuống còn 99,604. Đây là mức thấp nhất trong nhiều tháng, phản ánh kỳ vọng ngày càng tăng rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ sớm nới lỏng chính sách tiền tệ sau loạt dữ liệu kinh tế yếu kém gần đây.

Đồng USD suy yếu, AUD hưởng lợi

Bối cảnh vĩ mô đang hỗ trợ rõ rệt cho các đồng tiền nhạy cảm với rủi ro như AUD. Số liệu việc làm yếu hơn dự kiến tại Mỹ trong tuần này đã củng cố quan điểm rằng Fed sẽ phải cắt giảm lãi suất ngay trong năm nay. Thị trường hiện đặt cược khả năng cao Fed sẽ hạ lãi suất tại cuộc họp tháng 9, điều này làm giảm sức hấp dẫn của đồng USD.

Trong khi đó, giá đồng và quặng sắt – hai mặt hàng xuất khẩu chủ lực của Australia – vẫn giữ ở mức cao, hỗ trợ nền kinh tế phụ thuộc vào tài nguyên này. Sự kết hợp giữa USD yếu và giá hàng hóa ổn định đã tạo lực đẩy kép cho AUD, giúp cặp tiền này vượt qua các mức kháng cự kỹ thuật quan trọng.

RBA: Tâm điểm của tuần tới

Tuy nhiên, đà tăng của AUD có thể đối mặt với thử thách lớn khi Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA) họp chính sách vào thứ Ba tới. Theo lịch kinh tế, RBA dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất ở mức 4,35% – mức đã được duy trì từ nhiều tháng qua. Dù vậy, giới phân tích cho rằng ngôn ngữ trong tuyên bố kèm theo và cuộc họp báo của Thống đốc sẽ là yếu tố quyết định hướng đi ngắn hạn của AUD.

Nếu RBA phát đi tín hiệu diều hâu, nhấn mạnh lo ngại về lạm phát vẫn ở mức cao, đồng Aussie có thể được tiếp thêm sức mạnh. Ngược lại, nếu ngân hàng trung ương này tỏ ra thận trọng hoặc ám chỉ khả năng hạ lãi suất trong tương lai, AUD có thể nhanh chóng đảo chiều.

Bên cạnh quyết định lãi suất, thị trường cũng sẽ theo dõi chỉ số niềm tin kinh doanh NAB công bố cùng ngày. Dự báo cho thấy chỉ số này có thể giảm nhẹ từ -5 xuống -6, phản ánh tâm lý thận trọng của doanh nghiệp Australia trong bối cảnh kinh tế toàn cầu còn nhiều bất ổn.

Triển vọng kỹ thuật và những mốc cần theo dõi

Từ góc độ kỹ thuật, AUD/USD đã phá vỡ thành công ngưỡng kháng cự quanh 0,7050, mở ra cơ hội hướng tới vùng 0,7100 – mức cao nhất kể từ đầu năm. Tuy nhiên, chỉ báo RSI đang tiến sâu vào vùng quá mua, cảnh báo khả năng điều chỉnh ngắn hạn. Nếu cặp tiền này không giữ được mốc 0,70, vùng hỗ trợ tiếp theo sẽ nằm quanh 0,6980.

Trong phiên cuối tuần, các nhà giao dịch có thể sẽ thận trọng chờ đợi bài phát biểu của Thống đốc Fed Michelle Bowman vào tối nay (giờ Việt Nam). Dù bà Bowman được biết đến là một quan chức diều hâu, nhưng nếu bà có những phát biểu ôn hòa hơn, đồng USD có thể tiếp tục suy yếu và hỗ trợ AUD.

Tuần tới hứa hẹn nhiều biến động cho cặp AUD/USD với hàng loạt sự kiện quan trọng từ cả hai phía. Bên cạnh cuộc họp RBA, thị trường cũng sẽ chú ý đến dữ liệu lạm phát và niềm tin tiêu dùng Mỹ để đánh giá thêm về lộ trình lãi suất của Fed. Với vị thế kỹ thuật tích cực và bối cảnh vĩ mô đang nghiêng về phía AUD, nhiều nhà phân tích cho rằng xu hướng tăng vẫn còn nguyên nếu các yếu tố cơ bản không xấu đi.

Tuy nhiên, rủi ro lớn nhất đối với đà tăng của AUD là khả năng RBA bất ngờ có quan điểm ôn hòa hơn dự kiến. Trong bối cảnh lạm phát toàn cầu hạ nhiệt, áp lực buộc RBA phải cân nhắc nới lỏng ngày càng lớn. Nếu điều đó xảy ra, đồng Aussie có thể mất đi lợi thế lãi suất so với USD, kéo cặp tiền này quay đầu giảm mạnh.

Nhìn chung, AUD/USD đang ở thế giằng co giữa sức mạnh từ giá hàng hóa và kỳ vọng nới lỏng của Fed với những bất ổn xung quanh chính sách của RBA. Phiên giao dịch đầu tuần tới sẽ là bài test quan trọng để xác định liệu đà tăng hiện tại có bền vững hay chỉ là nhịp hồi kỹ thuật.