Chờ NFP: Liệu Đô Úc Có Vượt Được 0.7050 Khi Rủi Ro Địa Chính Trị Dâng Cao?

Đồng đô la Úc đang đứng trước ngã rẽ quan trọng khi cặp AUD/USD giao dịch thận trọng dưới mốc 0.7050 trong phiên Á, trong bối cảnh nhu cầu trú ẩn an toàn quay trở lại hỗ trợ đồng USD. Giá dầu phục hồi làm dấy lên lo ngại lạm phát, củng cố kỳ vọng Fed tăng lãi suất và đẩy lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đi lên, qua đó tiếp tục tiếp sức cho đồng bạc xanh. Mọi sự chú ý hiện đổ dồn vào báo cáo bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ sẽ công bố trong ngày, trong khi dữ liệu thương mại của Trung Quốc không tạo được sức hút cho phe mua AUD.

RBA Kiên Định Với Lập Trường Diều Hâu Nhưng Không Vội Tăng Lãi Suất

Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã giữ nguyên lãi suất ở mức 4,35% trong cuộc họp tháng 6 vừa qua, đúng như dự đoán của thị trường. Mặc dù tuyên bố kèm theo vẫn mang âm hưởng diều hâu, các nhà hoạch định chính sách có vẻ thoải mái hơn với tiến triển của lạm phát. Thống đốc Michele Bullock phát biểu cân bằng hơn, không loại trừ khả năng tăng lãi suất thêm nhưng nhấn mạnh dữ liệu đang diễn biến đúng kỳ vọng và nền kinh tế không rơi vào suy thoái.

Lạm phát trong nước vẫn dai dẳng, với chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 6 thấp hơn dự kiến nhưng tốc độ giảm phát còn yếu. Kỳ vọng lạm phát của người tiêu dùng theo khảo sát Melbourne Institute giảm xuống 4,7% trong tháng 7 từ mức 5,5%, nhưng RBA vẫn cho rằng lạm phát chỉ có thể quay lại mục tiêu vào khoảng giữa năm 2028. Các nhà đầu tư dự báo ngân hàng trung ương sẽ giữ nguyên lập trường tại cuộc họp tháng 8, với chỉ khoảng 13 điểm cơ bản được kỳ vọng sẽ tăng thêm trong năm.

Nền kinh tế Úc vẫn khá khỏe mạnh so với nhiều nước G10. PMI tháng 7 được điều chỉnh tăng lên 52,0 (sản xuất) và 53,6 (dịch vụ). Cán cân thương mại tháng 6 thặng dư 1,929 tỷ AUD sau khi thâm hụt 2,367 tỷ AUD hồi tháng 5. Thị trường lao động duy trì ổn định với tỷ lệ thất nghiệp 4,4% và 76,3 nghìn việc làm mới trong tháng 6.

Trung Quốc: Ổn Định Nhưng Không Còn Là Động Lực Tăng Trưởng

Kinh tế Trung Quốc đang có dấu hiệu ổn định thay vì tăng tốc, điều này khiến đồng AUD mất đi một trợ lực quan trọng. GDP quý 2 tăng 4,3% so với cùng kỳ năm trước, bán lẻ tăng 1%, sản xuất công nghiệp tăng 5,3%. Tuy nhiên, PMI sản xuất tháng 7 của NBS giảm xuống 49,2 từ 50,3, còn PMI dịch vụ giảm xuống 49,0 từ 50,2, cho thấy hoạt động kinh doanh đang co lại.

Lạm phát tiêu dùng Trung Quốc tăng 1,0% trong tháng 6 so với cùng kỳ, thấp hơn dự báo, trong khi giá sản xuất tăng 4,1% so với cùng kỳ. Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) giữ nguyên lãi suất cho vay chuẩn (LPR) ở mức 3,00% cho kỳ hạn 1 năm và 3,50% cho kỳ hạn 5 năm. Tóm lại, Trung Quốc không còn thúc đẩy tăng trưởng mạnh mẽ như trước, nhưng cũng không kéo tụt nền kinh tế toàn cầu.

Kỹ Thuật: Kháng Cự 0.7052 Là Chìa Khóa, Hỗ Trợ SMA 200 Ngày Là Nền Tảng

Trên biểu đồ ngày, AUD/USD giao dịch quanh 0.7031, duy trì xu hướng tăng nhẹ trong ngắn hạn khi đứng trên đường SMA 55 ngày tại 0.7014 và SMA 200 ngày tại 0.6920. Kháng cự trước mắt là SMA 100 ngày tại 0.7052, sau đó là mốc kháng cự nằm ngang 0.7079. Nếu vượt qua vùng này, cặp tiền có thể hướng đến vùng kháng cự cao hơn quanh 0.7278/0.7283, trước mốc xa hơn tại 0.7661.

Ở chiều ngược lại, hỗ trợ ban đầu tại SMA 55 ngày 0.7014, sau đó là SMA 200 ngày 0.6920. Nếu mất vùng hỗ trợ quan trọng này, AUD/USD có thể lui về các mốc 0.6833, 0.6660 và xa hơn. Chỉ số RSI(14) quanh 55 cho thấy động lượng tích cực nhưng chưa quá mua, trong khi ADX(14) ở mức 13 phản ánh xu hướng còn yếu, củng cố nhận định về một đợt tăng từ từ thay vì bứt phá mạnh.

Vị thế đầu cơ trên thị trường futures cho thấy phe bán vẫn chiếm ưu thế, với vị thế ròng bán tăng lên gần 40.000 hợp đồng trong tuần kết thúc ngày 28/7, nhưng tốc độ bán đã chậm lại đáng kể. Điều này cho thấy áp lực bán đang suy yếu, mở ra cơ hội cho phe mua nếu có chất xúc tác mạnh.

NFP Đêm Nay: Yếu Tố Quyết Định Xu Hướng Ngắn Hạn

Báo cáo NFP tháng 7 của Mỹ sẽ là sự kiện quan trọng nhất trong ngày, với dự báo tăng 80.000 việc làm sau mức thấp 57.000 của tháng 6. Tỷ lệ thất nghiệp được dự báo giữ nguyên ở 4,2%, trong khi tăng trưởng tiền lương theo giờ dự kiến không đổi ở mức 0,3% so với tháng trước và 3,5% so với cùng kỳ. Nếu dữ liệu mạnh hơn dự kiến, đồng USD có thể tiếp tục được củng cố, gây áp lực lên AUD/USD. Ngược lại, nếu NFP yếu, khả năng Fed xoay trục ôn hòa sẽ tăng, hỗ trợ đồng AUD.

Ngoài NFP, các yếu tố địa chính trị, đặc biệt là căng thẳng tại eo biển Hormuz, vẫn là rủi ro lớn. Giá dầu tăng cao làm dấy lên lo ngại lạm phát, củng cố kỳ vọng Fed thắt chặt hơn. Trong bối cảnh đó, AUD/USD có thể biến động mạnh sau dữ liệu, và việc vượt qua hay giữ vững các mốc kỹ thuật quan trọng sẽ quyết định xu hướng trong những phiên tới.