Bật Tăng Trước Thềm RBA: Mục Tiêu 0.7083 Hay Bẫy Tăng Giá?

Đồng Aussie đang có một tuần giao dịch đầy hứa hẹn khi AUD/USD bật tăng từ vùng đáy 0.6864 và hiện đang tiến sát ngưỡng kháng cự quan trọng. Trong bối cảnh đồng đô la Mỹ suy yếu trên diện rộng, chỉ số DXY giảm 0.36% xuống 99.604, cặp tiền tệ này đã ghi nhận mức tăng 0.46% trong phiên giao dịch gần nhất, đưa giá lên 0.70635. Tuy nhiên, câu hỏi lớn đặt ra cho giới đầu tư lúc này là liệu đà tăng có đủ sức vượt qua vùng kháng cự 0.7083 hay không, nhất là khi Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sắp có cuộc họp chính sách vào tuần tới.

Kỳ vọng trước cuộc họp RBA: Lãi suất giữ nguyên, nhưng thông điệp mới là yếu tố quyết định

RBA sẽ công bố quyết định lãi suất vào lúc 11:30 sáng ngày 11/8 (giờ Việt Nam), với dự báo đồng thuận từ thị trường là giữ nguyên lãi suất tại mức 4.35% - không thay đổi so với cuộc họp trước. Đây là một quyết định được cho là gần như chắc chắn, nhưng trọng tâm của giới phân tích sẽ đổ dồn vào tuyên bố kèm theo và cuộc họp báo diễn ra một giờ sau đó.

Thị trường đang tìm kiếm những tín hiệu về lộ trình lãi suất trong tương lai. Nếu RBA phát đi thông điệp diều hâu, cho thấy khả năng tăng lãi suất vẫn còn trong bàn cân, đồng Aussie có thể được tiếp thêm sức mạnh. Ngược lại, nếu ngân hàng trung ương tỏ ra thận trọng hoặc có thiên hướng nới lỏng, đà tăng hiện tại của AUD/USD có thể nhanh chóng bị dập tắt.

Trước đó, chỉ số niềm tin kinh doanh NAB sẽ được công bố vào cùng ngày, với dự báo giảm nhẹ từ -5 xuống -6. Mặc dù đây không phải là một chỉ báo mang tính bước ngoặt, nhưng nó sẽ phần nào phản ánh sức khỏe của nền kinh tế Úc trong bối cảnh lãi suất duy trì ở mức cao.

Phân tích kỹ thuật: Ngưỡng 0.7083 quyết định xu hướng ngắn hạn

Từ góc độ kỹ thuật, AUD/USD đang trong giai đoạn hồi phục từ mức đáy 0.6864. Mô hình Fibonacci cho thấy mục tiêu tăng giá tiếp theo là mức 0.7083, tương ứng với mức mở rộng 100% của sóng tăng từ 0.6864 lên 0.7026. Nếu vượt qua ngưỡng này một cách dứt khoát, giá có thể tăng tốc lên mức 0.7183 - mức mở rộng 161.8%.

Tuy nhiên, rủi ro vẫn hiện hữu. Nếu giá không thể giữ vững trên mức hỗ trợ 0.7020, xu hướng tăng ngắn hạn có thể bị vô hiệu hóa, và giá có thể quay lại kiểm tra vùng 0.6894. Trong bối cảnh đó, việc phá vỡ mức hỗ trợ 0.6894 sẽ làm đảo chiều hoàn toàn xu hướng tăng hiện tại, kéo giá về vùng 0.6921.

Nhìn rộng hơn, xu hướng trung hạn vẫn mang tính chất điều chỉnh. Mức đỉnh 0.7277 được xem là điểm khởi đầu của một nhịp điều chỉnh trong sóng tăng lớn hơn bắt đầu từ 0.5913. Nếu nhịp điều chỉnh này kéo sâu hơn, vùng hỗ trợ mạnh nằm tại mức thoái lui 38.2% của sóng tăng 0.5913-0.7277, tương đương 0.6756, sẽ là nơi chốt chặn cuối cùng trước khi giá bật tăng trở lại.

Đồng đô la Mỹ suy yếu: Động lực chính cho AUD/USD

Sự suy yếu của đồng bạc xanh đang là yếu tố hỗ trợ chính cho đà tăng của AUD/USD. Chỉ số DXY giảm 0.36% xuống 99.604, phản ánh tâm lý kém lạc quan của nhà đầu tư đối với đồng tiền này. Trong bối cảnh Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) được cho là đã hoàn tất chu kỳ thắt chặt, và khả năng cắt giảm lãi suất vào cuối năm vẫn đang được thị trường định giá, đồng USD khó có thể tìm lại sức mạnh.

Tuần này, giới đầu tư sẽ chú ý đến bài phát biểu của Thống đốc Fed Michelle Bowman vào tối nay (giờ Việt Nam). Nếu bà Bowman có những phát biểu ôn hòa, đồng USD có thể tiếp tục suy yếu, tạo điều kiện cho AUD/USD tiến xa hơn. Ngược lại, nếu bà bày tỏ lo ngại về lạm phát và duy trì lập trường thắt chặt, đồng bạc xanh có thể hồi phục và gây áp lực lên cặp tiền tệ này.

Ngoài ra, chênh lệch lãi suất giữa Úc và Mỹ vẫn đang là một yếu tố quan trọng. Với lãi suất RBA dự kiến giữ nguyên ở mức 4.35%, trong khi Fed có thể bắt đầu nới lỏng, lợi suất trái phiếu chính phủ Úc sẽ trở nên hấp dẫn hơn tương đối so với Mỹ. Điều này có thể thúc đẩy dòng vốn chảy vào các tài sản định giá bằng AUD, hỗ trợ tỷ giá.

Rủi ro địa chính trị và triển vọng dài hạn

Bên cạnh các yếu tố kinh tế vĩ mô, rủi ro địa chính trị vẫn là một ẩn số có thể gây biến động mạnh cho thị trường. Căng thẳng thương mại giữa các nền kinh tế lớn, hay những bất ổn tại khu vực châu Á - Thái Bình Dương, có thể tác động trực tiếp đến đồng Aussie do Úc là một nền kinh tế phụ thuộc nhiều vào xuất khẩu hàng hóa.

Về dài hạn, xu hướng tăng từ mức đáy 0.5913 vẫn được đánh giá là còn nguyên vẹn. Theo phân tích sóng Elliott, đây có thể là sóng thứ ba của mô hình lớn hơn khởi đầu từ mức đáy 0.5506 (đáy năm 2020). Nếu kịch bản này xảy ra, AUD/USD có thể hướng tới vùng 0.8006 và thậm chí cao hơn trong những năm tới. Tuy nhiên, kịch bản này chỉ được xác nhận khi giá vẫn giữ được trên đường trung bình động 55 tuần, hiện đang nằm tại 0.6855.

Tóm lại, tuần này sẽ là một tuần quan trọng đối với AUD/USD. Cuộc họp RBA vào thứ Ba sẽ là sự kiện trọng tâm, có thể định hình xu hướng ngắn hạn của cặp tiền tệ này. Trong khi đó, việc giá có vượt qua được ngưỡng kháng cự 0.7083 hay không sẽ quyết định liệu đà tăng có được tiếp diễn hay chỉ là một nhịp điều chỉnh trong xu hướng giảm lớn hơn.