Lệnh và quản trị rủi ro
Sụt giảm vốn
drawdown
Mức giảm từ đỉnh cao nhất của tài khoản xuống đáy sau đó, tính theo phần trăm.
Sụt giảm vốn là thước đo rủi ro thực tế của một hệ thống, đáng tin hơn con số lợi nhuận. Lãi 60% một năm nhưng có lúc mất 45% giữa đường là một trải nghiệm rất khác lãi 20% với mức sụt tối đa 8%.
Toán học ở đây không đối xứng: mất 50% thì phải lãi 100% mới về điểm cũ. Càng sụt sâu, đường về càng dốc.